互联网金融借贷平台风险管理分析.docx

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互联网金融借贷平台风险管理分析

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杨晨

摘要：在网络高速发展的今天，科技的进步在拉近了人的距离的同时，也增加了风险的可能性，随处潜伏着的风险警醒着人们对风险进行控制和管理愈来愈成为生活中不可或缺的一部分。进入21世纪以来，互联网金融借贷平台如雨后春笋般的涌现，在给人们带来资金借贷便利的同时，也暗藏着严重的风险。本文通过介绍风险管理国内外的发展历程引入以e租宝为典型风险管理案例，通过e租宝的案例呈现，对互联网金融借贷平台暴露的问题进行分析研究，促使互联网金融平台健康发展。

关键词：互联网资金借贷风险e租宝

一、引言

在我们的日常生活中，风险潜伏在每一个角落，在当下，风险已然成为影响人类活动的重要因素。因此风险管理就成为一个必要的经济活动。2007年次贷危机席卷全球，大量的金融机构纷纷走向破产，像雷曼兄弟、美林等曾在金融风险管理方面有所建树的大型公司，在危机面前也都难逃破产的厄运，那么究竟应该如何进行风险管理，成为我们面临的首要问题。

二、国内和国外的风险管理的发展演变

（一）国外的发展历程

1.第一个发展的阶段是传统风险的管理阶段。风险管理的研究内容还主要聚焦在信用风险和财务风险，研究的方法已经基本成熟，但是仍只是关注于较为单一的领域，没有延展到更为广阔的层面上，因此风险管理方法缺乏系统性、综合性。

2.第二个阶段是现代风险管理阶段。1990年左右，国际金融和世界经济的不断加速前进，新经济的迅速发展让企业面对日益变化的社会大环境。企业面临的风险不再单一片面，二是更加多样化和复杂化。从墨西哥金融危机、亚洲金融危机、拉美部分国家出现的金融动荡等系统性事件，到巴林银行、爱尔兰联合银行、长期资本基金倒闭等个体事件，使人们意识到不能仅仅从某个项目、某个部门的方面考虑风险，必须根据风险相互作用的观点，从全局角度看待问题解决问题。

3.第三个阶段是全面风险的管理階段。人们开始意识到传统风险管理阶段那种研究角度单一的方法已经不再适用，风险愈来愈呈现出多样性、联动性。进入二十一世纪以来，风险管理的模式在基础的层面上有些许改变，不再是原来的单个切入点上进行风险管理而是不断延伸到对风险管理进行全面实施。

（二）国内发展历程

我国的风险管理意识理念起步晚于西方发达国家，1980年代以后一些海归人才才将风险管理的概念带回中国。1985年以前我国的风险管理还处于翻译国外文献著作的阶段。经过30多年的蓬勃发展，我国也涌现出了大量的风险管理优秀著作，逐步跟上了国际领先水平。

三、案例介绍

P2P又叫互联网金融点对点借贷平台，是人对人点对点的网络借贷，将少量资金集合起来贷给需要资金的借入方的一种小额贷款形式，是一种互联网金融（ITFIN）产品。本世纪初期P2P在中国出现，之后几年，此领域还少有人进行涉足互联网借贷。进入21世纪的第二个十年期，互联网金融开始飞速发展，大批量的互联网金融平台如雨后春笋般纷纷涌现。随着中国经济的高速发展，金融的管制逐渐宽松，在中国这样一个人口众多、市场需求日益旺盛、传统银行业务逐渐落后的情况下，互联网金融借贷业务会取得全面的发展。

随着P2P平台的井喷式发展，许多问题也逐渐暴露出来，我国P2P金融借贷平台还处于刚起步的阶段，各个环节的发展还不够健全。于是出现了“e租宝”的典型案例。下面就通过“e租宝”的案例来针对互联网金融行业所产生的一系列问题进行风险管理的分析。

e租宝，又叫做为“金易融（北京）网络科技有限公司”，e租宝从2014年7月上线营业，交易规模发展迅速使其很快成为行业的翘楚之一。但是随着e租宝的大获成功，其管理层没有对于公司规模快速扩张作出积极地应对，从而导致各种风险问题不断地暴露，最后到了一种一发不可收拾的地步。2015年12月16日，e租宝因涉嫌犯罪，被公安部门立案侦查。

（一）e租宝的主营业务

e租宝的所有产品的平均投资收益率均高于10%，都属于高投资回报的产品，而且投资期限都短于一年，属于短期投资产品。为了提高资金流动，e租宝平台宣传其产品特点为可随时存入，随时赎回。同时平台对于债权的安全性做出了承诺，由第三方担保公司进行担保，保证本息的支取。综上看来，高收益，短期限，高流行性，承诺担保等这些e租宝所具有的特点，实际上都潜在着相当大的风险隐患。

（二）e租宝的运营模式

1.互联网金融点对点借贷和融资租赁模式结合。在当下的互联网借贷金融资租赁结合的模式中，标的物借出方将业务通过P2P平台发布，互联网金融平台对借出方企业的资质和信息进行审核和调查，在其旗下借贷平台上进行公布相关信息披露。当业务的融资过程实现后，标的借入方与标的借出方订立协议，从而获得标的物的使用权。标的借出方通过互联网金融公司向投资人转让自己的债权，从而先收回出租标的物所花费的成本和获得的利润，因此投资人就成为出租业务标的物