【《企业商誉减值问题探究的国内外文献综述》1600字】 .pdf

企业商誉减值问题研究的国内外文献综述

1国外相关研究

随着并购的发展，并购已经成为一种重要的投资手段。根据国际惯例，收购

公司并购过程中向被收购方支付的溢价是影响并购行为的最重要因素,并且由

并购方企业账面上确认为一项资产，也就是商誉。

LucyHuajingChenandJayanthiKrishnanandHeibatollahSami(2015)§开究商

誉减值费用与分析师预测)隹确性和分散性之间的关联，发现分析师对减值样本的

预测不如对照样本准确，更分散⑴。

rancescaMagliandAlbertoNoboloandMatteoOgliarir(2016)研究调查了

最初承认善意时对同侪的影响。发现最初承认善意时，公司模仿同行，模仿倾

向高，商誉认可比例就越高，最初承认商誉的模仿行为不能用信息获取或竞争动

机来解释⑵。

BenjaminTobiasAlbersmannetal.(2020)谈到商誉减值测试似乎被管理层

用作盈馀管理的工具，结果不会随着时间的推移而改变，也就是说，金融危机

之前、期间和之后⑶。

HongwenHan,QingquanTang.(2020)谈到资本市场商誉资产规模的迅速增

加，由于商誉减值可能出现不及时确认，从而产生潜风险囹。

latridisGeorgeEmmanuel,PappasKostas,WalkerMartin.(2021)利用一个信号

传递的论点进行假设，发现对于披露质量较低的公司，商誉减值的市场反应更为

负面⑸。

2国内相关研究

回顾国内，我国对商誉问题的探究起步比较晚，但是我国对商誉问题依旧是

很重视的，最近几年，有不少专家学者对并购、商誉及商誉减值提出了新的观念。

对商誉的研究动因：刘美玲(2011)将商誉按取得方式分为自创商誉和合并

商誉⑹。王竹泉和柳艺(2013)则是从利益相关者集体出发，认为商誉是企业与

外部利益相关者签订交易条款过程中形成的各种有形或无形资本口］。陈曦和李莉

(2016)概述自创商誉是企业持续经营中，不体现出的价值，由企业自身积累

形成，合并商誉则是并购方并购重组中愿意支付的、超过并购方取得的被并购

方相应可辨认净资产公允价值的部分⑻。杨阳(2020)谈到商誉是非同一控制下企

业合并成本高于被并购方企业的可辨认净资产公允价值的差额部分⑼。赵畅

(2021)认为商誉是未来企业经营利润翻番增长的潜价值的。不同的学者有

不同的观点，许少山和薛菲(2021)则认为商誉是企业一定时间点的盈利能力

超过可辨认资产的一般盈利能力的资本化价值ui］。

对并购动机的研究动因：喻静(2018)提到企业通过并购来扩大自身，同时

拓展市场领域凹。梁天一(2019)谈到溢价并购对公司的并购绩效有负面影响，

但这种负面影响会随时间的往后而逐渐减少3］。

对商誉减值的研究动因：袁梦(2020)提到企业会利用高溢价并购所形成的

的巨额商誉来进行盈余管理活动U4］。耿建新和孙沛霖(2021)对非同一控制

下企业合并的投资决策形成的过程中，以及并购双方所需要承担的责任和要求进

行了分析。研究结果表明，我国的企业合并过程中存负面夸大公司管理层与

评估机构之间的地位和作用C15］o

对商誉减值的风险问题：王静(2018)提出预防的两个方面是确定资产的实

际可收回金额和通过公允价值确定资产的实际可收回金额口叫张琳琳(2019)

提到，商誉总额医药制造、互联网、影视传媒等行业尤为突出。同时，巨额商

誉风险也成为影响公司后续经营的关键因素［切。王传军、李春芳、陈思思(2021)

表示，商誉是资本市场新的“堰塞湖”，且水位较高，因此防范商誉减值风险非

常重要邱］。

对于商誉减值风