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聚美优品的融资过程

融资模式是体现政府、市场以及企业之间的关系的机制。融

资结构是公司融资决策的内容和目标,它在某种程度上体现了公

司的经营状况与财务情况。下面小编就为大家解开聚美优品的融

资过程，希望能帮到你。

聚美优品的融资过程

5月16日，聚美优品在纽交所上市，发行价为22美元，总

计融资额约为4.3亿美元。以首日收盘价24.18美元计算，聚美

优品市值已达34.33亿美元。

继猎豹移动、途牛网相继上市之后，华尔街迎来了5月份第

三家中概股公司。5月16日，聚美优品在纽交所上市，发行价

为22美元。值得一提的是，该价格较发行价区间上限还高出了

0.5美元(发行价区间为19.5美元-21.5美元)。由此，聚美优品成

为20XX年4月份以来，首家发行价高于发行价区间，实现超募

的中概股公司。不久前上市的猎豹移动和途牛网，都曾下调发行

价区间。

发行价的上调很大程度上预示了市场的追捧程度。聚美优品

上市首日开盘价为27.18美元，较发行价上涨23.5%，最终以24.18

美元收盘，涨幅为9.91%。

聚美优品成立于20XX年3月份，目前是中国最大的美容化

妆品电商，拥有22.1%的市场份额。公司从成立到上市仅用了四

年时间。

聚美CEO陈欧在斯坦福大学获得MBA学位之前，陈欧在大

学期间成功创办全球领先的在线游戏平台Garena(原gg平台，

全球拥有超过2400万用户).20XX年，陈欧开始二次创业，建立

聚美优品前身团美网，成为中国第一家化妆品团购站。一个月之

后，率先推出30天无条件退货、全程保障、100%正品的三大政

策，树立行业标杆。

20XX年9月，启用全新品牌聚美优品，与全新域名JUMEI

同时发布。一年之后，总销售额突破1.5亿元。20XX年，聚美优

品全年销售额突破60亿元，在化妆品电商领域占据了主动，并

为美国上市奠定了基础。

20XX年初，在聚美优品为线下店打广告整一年的时间后，

其首家线下店落地在北京前门。新开的门店在布局上贴近女性，

对女性消费者来说，线下店更接地气，也更符合逛“”的乐趣，门

店由一楼的香水区和二楼的护肤彩妆区组成，店内有提供免费的

饮料和曲奇的休息区，服务员均为男性。

IPO规模创近3年纪录

在发行价上调的背景下，如计入超额配售部分，聚美优品总

计融资额约为4.3亿美元。该数字也创下了20XX年5月份以来

中概股IPO的融资记录。以首日收盘价24.18美元计算，聚美优

品市值为34.33亿美元，在电商同行中，则仅次于唯品会位列第

二，第三名为当当网(7.37亿美元)、第四名为兰亭集势(2.52亿美

元)、第五名为麦考林(0.46亿美元)。

发行价罕见上调的背后，是聚美优品靓丽的财报。数据显示，

聚美优品第一季度营收1.549亿美元，净利润1660万美元。

值得一提的是，相比于绝大多数惨淡经营的电商，聚美优品

在其成立第二年就实现了盈利。20XX年至20XX年，聚美优品营

业收入分别为2178.8万美元、2.33亿美元、4.83亿美元，年复

合增长率高达180%。自20XX年第二季度实现赢利以来，已连续

8个季度赢利。

聚美优品不是一家讲故事的公司，当看到聚美过去的业务“

数据以及国际化的发展愿景时，美国投资者均表现出了对聚美的

认可”，陈欧透露。

中国电子商务研究中心网络零售部主任、莫岱青分析师认为，

国内电商企业大多属于烧钱占地阶段，聚美优品能够在短时间内

实现盈利与其定位不无关系。从网购渠道来看，单看淘宝平台，

化妆品目前已是仅次于服装和数码产品的第三大品类，销量巨大，

市场前景也尚待进一步挖掘。

易观数据显示，20XX年中国化妆品网购交易市场规模达到

919.4亿元，增长率达54.9%，预计20XX年交易市场规模将达到

1213.6亿元，增长率为32.0%。聚美优品的团购模式导致其在价

格，用户基数，规模上都有一定优势。

与其它很多电商公司相比，聚美优品此前的融资额度较小，

仅有1200万美元左右，这也使得陈欧能够留住较多的股份。IPO

前，陈欧持40.7%的股份，为第一大股东，联合创始人戴雨森持

股比例为6.