2024年证券从业资格考试金融市场基础知识三色笔记.doc

证券从业金融市场基本知识三色笔记

金融市场的概念

金融市场是指以金融资产為交易对象、以金融资产的供应方和需求方為交易主体形成的交易机制及其关系的总和。综上所述，金融市场是实現货币借贷和资金融通、办理多种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

金融市场分类

按交易标的物划分金融市场分為货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资市场

按交易对象与否新发行划分金融市场分為发行市场和流通市场

按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场

按地区范围划分金融市场分為国际金融市场和国内金融市场

按经营场所划分金融市场分為有形金融市场和无形金融市场?

按交割期限划分金融市场分為金融現货市场和金融期货市场

按交易对象的交割方式划分金融市场為既期交易市场和远期交易市场

按交易对象与否依赖于其他金融工具划分金融市场分為原生金融市场和衍生金融市场

按价格形成机制划分金融市场分為竞价市场和议价市场

影响金融市场的重要原因

影响金融市场的重要原因包括：

1经济原因2法律原因3市场原因4技术原因

金融市场的特点

金融市场的特点如下：

（1)金融市场以货币资金和其他货币金融工具為交易对象。

（２）金融市场具有价格的一致性,利率的在市场机制作用下趋向一致。

(３)金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。

（4)金融市场是一种自由竞争市场。

（5)金融市场的非物质化。

(6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系,更重要的是借贷关系，体現了资金所有权和使用权相分离的原则。

（7）現代金融市场是信息市场。

金融市场的功能

金融市场的积累功能是指金融市场可以引导众多分散的小额资金,汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能

金融市场的配置功能表目前三个方面：资源配置、财富再分派和风险再分派

调整功能是指金融市场对宏观经济调整作用

金融市场历来被称為国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。

非证券金融市场包括

(1)股权投资市场。股权投资指通过投资获得被投资单位的股份,既企业(或者个人)购置的其他企业(准备上市、未上市企业）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是為了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过度得利润或股利获取,也可以通过其他方式获得。

(2)信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。

(3)融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的所有或绝大部分风险和酬劳的租赁。资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。

要点按资本的有效期限長短划分

国际资本流动分為長期资本流动和短期资本流动两大类。

(1)長期资本流动。長期资本流动是指有效期限在一年以上或未规定有效期限的资本流动。它重要包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种方式。

（2）短期资本流动。短期资本流动是指期限為一年或一年以内的资本流动。它重要包括如下四类：贸易资本流动、银行资金流动、保值性资本流动、投资性资本流动

按照资本跨国界流动的方式划分

国际资本流动可以分為资本流入和资本流出。

(１)资本流入。资本流入是指外国资本流入本国，既本国资本输入。重要体現為：外国在本国的资产增長；外国对本国的负债减少;本国对外国的负债增長；本国在外国的资产减少。

（２)资本流出是指本国支出外汇,是本国资本流到外国,既本国资本输出。重要体現為:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增長;本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增長

金融危机的定义金融危机是指金融资产、金融机构或金融市场的危机。详细体現為金融资产价格大幅下跌、金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。由于金融资产的流动性非常强，因此金融危机的国际性非常强。金融危机的导火索可以是任何国家的金融产品、市场和机构等。

金融市场体系

目前我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制,并在此基础上不停开展业务创新。有关我国的“分业经营”体制的再思索，重要表目前如下几点:

(1）目前我国金融业“分业经营”体制符合我国的实际状况。

（２）“混业经营”是未来的必然选择。

（3)“分业经营”“混业经营”应是一种渐进的过程。

我国金融市场的发展状况

按我国金融机构的地位和功能进行划分，我国金融体系的构成如下:

(1)中央银行(2)金融监管机构（3)国家外汇管理局(４）国有重点金融机构监事会(５)政策性金融机构(6)商业性金融机构等

我国金融市场的現实状况如下:

（１)建立了较完善的货币市场(2)