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基金从业《基础知识》知识点

2022年基金从业《基础知识》知识点

在我们平凡的学生生涯里，说起知识点，应该没有人不熟悉吧？

知识点是指某个模块知识的重点、核心内容、关键部分。为了帮助大

家更高效的学习，下面是店铺整理的2022年基金从业《基础知识》知

识点，仅供参考，欢迎大家阅读。

基金从业《基础知识》知识点篇1

基金的估值、费用与会计

a)基金资产估值的概念

基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一

定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金

资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有

负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是

基金份额净值。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金

金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

b)基金资产估值的法律依据

基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投

资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务

规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。

根据《证券投资基金法》第二十条和第三十七条的规定，基金管

理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、

赎回价格;托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值

和基金份额申购、赎回价格的责任。

根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资

产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错

误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理;

根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要

求，基金管理公司应制订健全有效的估值政策和程序，建立相关的信

息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调

整幅度做出重大变化时进行公告或解释。

c)基金资产估值的责任人

我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金

管理人的估值结果负有复核责任。

为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会还成立了基

金估值工作小组。工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并

对活跃市场上没有市价的投资品种和不存在活跃市场的投资品种提出

具体估值意见。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份

额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除

各自的估值责任。

d)基金资产估值的估值程序及基本原则

(一)估值程序

(1)基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当

日基金份额的余额数量计算。

(2)基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基

金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。

(3)基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管

理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基

金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值

计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的

核对同时进行。

(二)估值的基本原则

(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价

确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重

大变化且证券发行机构来发生影响证券价格的重大事件的，应采用最

近交易市价确定公允价值。

(2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易

日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的

重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在

0.25以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价值。

(3)不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被

以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定投资品种的公

允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行

正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应

尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期

校验确保估值技术的有效性。

(4)有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种

公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管人进行商定，按最能

恰当反映公允价值的价格估值。

e)具体投资品种的估值方法