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债券投资组合的久期管理考核试卷

考生姓名：________________答题日期：________________得分：_________________判卷人：_________________

一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.以下关于久期的描述，错误的是：（）

A.久期是衡量债券投资组合敏感性的重要指标

B.久期越长，债券对利率变化的敏感度越高

C.久期与债券的价格呈负相关关系

D.国债的久期一般比企业债的久期长

2.债券投资组合的久期管理主要目的是：（）

A.降低投资风险

B.提高投资收益

C.保持投资组合的流动性

D.减少税收负担

3.当市场利率上升时，以下哪项措施可以使投资组合的久期缩短？（）

A.增加长期债券的比重

B.减少短期债券的比重

C.增加国债的比重

D.减少企业债的比重

4.假设市场利率为5%，某债券的面值为100元，票面利率为3%，到期时间为5年，则该债券的久期约为：（）

A.3年

B.4年

C.5年

D.6年

5.以下关于债券投资组合久期管理的说法，错误的是：（）

A.投资者可以通过调整不同期限债券的比重来管理久期

B.投资者可以通过买卖债券来调整久期

C.久期管理是一种消极的投资策略

D.久期管理可以帮助投资者应对市场利率的波动

6.关于债券的凸度，以下描述正确的是：（）

A.凸度与久期呈正相关关系

B.凸度越高，债券价格对利率变化的敏感度越低

C.凸度与债券的到期时间无关

D.凸度可以帮助投资者在利率变动时实现资本增值

7.以下哪种情况下，投资组合的久期会上升？（）

A.增加短期债券的比重

B.减少长期债券的比重

C.增加票面利率低于市场利率的债券比重

D.减少票面利率高于市场利率的债券比重

8.关于债券投资组合的久期管理，以下说法正确的是：（）

A.投资者应将久期固定在一个较低的值以降低风险

B.投资者应将久期固定在一个较高的值以获取较高收益

C.投资者应根据市场利率的变动灵活调整久期

D.久期管理对投资组合的收益和风险没有影响

9.假设某债券的久期为4年，当市场利率上升1%时，该债券的价格大约会下跌：（）

A.3%

B.4%

C.5%

D.6%

10.以下关于债券投资组合久期和凸度的关系，正确的是：（）

A.久期和凸度呈正相关关系

B.久期和凸度呈负相关关系

C.久期越长，凸度越高

D.久期越短，凸度越高

11.在债券投资组合中，以下哪种债券的久期一般较短？（）

A.高票面利率的债券

B.低票面利率的债券

C.长期债券

D.短期债券

12.关于债券投资组合的久期管理，以下哪种说法是正确的？（）

A.久期管理主要是为了追求最高的收益

B.久期管理主要是为了降低投资风险

C.久期管理主要是为了实现资本增值

D.久期管理主要是为了保持投资组合的流动性

13.当市场利率下降时，以下哪种债券的价格上涨幅度最大？（）

A.久期较长的债券

B.久期较短的债券

C.凸度较高的债券

D.凸度较低的债券

14.以下关于债券投资组合久期管理的说法，错误的是：（）

A.久期管理可以帮助投资者应对市场利率的波动

B.久期管理可以提高投资组合的收益率

C.久期管理可以降低投资组合的风险

D.久期管理是一种被动的投资策略

15.在债券投资组合中，以下哪种债券的凸度一般较高？（）

A.高票面利率的债券

B.低票面利率的债券

C.长期债券

D.短期债券

16.以下关于久期的描述，正确的是：（）

A.久期与债券的到期时间无关

B.久期与债券的票面利率呈正相关关系

C.久期与债券的价格呈正相关关系

D.久期与市场利率呈负相关关系

17.当市场利率上升时，以下哪种债券的价格下跌幅度最大？（）

A.久期较长的债券

B.久期较短的债券

C.凸度较高的债券

D.凸度较低的债券

18.假设某债券投资组合的久期为5年，市场利率上升1%，该投资组合的价格大约会下跌：（）

A.4%

B.5%

C.6%

D.7%

19.以下关于债券投资组合的久期管理，错误的是：（）

A.投资者可以通过调整债券的期限结构来管理久期

B.投资者可以通过买卖债券来调整久期

C.久期管理是一种主动的投资策略

D.久期管理对债券投资组合的收益和风险没有影响

20.关于债券投资组合的久期和凸度，以下哪种说法是正确的？（）

A.久期越长，凸度越高，债券价格对利率变化的敏感度越低

B.久期越长，凸度越低，债券价格对利率变化的敏感度越高

C.久期越短，凸度越高，