20240619-上海证券-通信行业周报：AI软硬件结合趋势加速，数据互联需求日益增进.pdfVIP

证AI软硬件结合趋势加速，数据互联需求日益增进

券

研——通信行业周报（2024.6.10-2024.6.16）

究[Table_Rating][Table_Summary]

报增持（维持）◼周行情

行情回顾：过去一周（2024.6.10-6.16），上证指数、深证成指涨跌幅分

告

[Table_Industry]别为-0.61%、-0.04%，中信通信指数涨跌幅为5.80%，在中信30个一级行

行业:通信

日期:2024年06月19日shzqdatemark业排第1位。过去一周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:久盛电气

37.53%、*ST鹏博22.00%、新易盛19.07%、中信国安17.37%、精伦电子

[Table_Author]17.19%。股价跌幅前五名为：ST富通-17.02%、新亚电子-12.13%、*ST

分析师:刘京昭

通脉-4.21%、中国电信-4.02%、ST高鸿-3.83%。

E-mail:liujingzhao@

过去一周通信板块呈现普涨行情：细分板块通信设备、增值服务II近一

SAC编号:S0870523040005

周涨跌幅分别达到8.27%、7.85%，通讯工程服务指数上涨4.86%，而电

信运营II轻微回调1.18%。

[Table_QuotePic]

最近一年行业指数与沪深300比较◼周核心观点

2%通信沪深300边际变化：AI软硬件结合趋势加速推进。6月11日，OpenAI在官网宣布

-2%与苹果达成技术合作，将ChatGPT深度集成在苹果产品矩阵中。我们认

06/2308/2311/2301/2404/2406/24

-7%为，此次苹果与OpenAI两大AI巨头鼎力合作，或为探索AI应用落地新模

-12%式、打破消费电子疲软现状进行的一次新尝试，有望加速软硬件交互进

-16%程，提升AI商业化变现模式发展。

-21%硬件端：IDC集群与边缘算力共进，数据互联需求渐进。IDC层面，黄仁

-26%勋强调将推出“BlackwellUltra”、“Rubin”、“RubinUltra”系列架

-30%构，芯片更新节奏将保持为一年一次；边缘侧层面，苹果公司正自研AI

行-35%

服务器专属芯片，用于实现AI功能的本地化处理。我们认为，数据中心

业

集群化以及端云协同发展模型的兴起，有望直接带来海量数据互联的扩

周

[Table_ReportInfo]容需求，光模块速率快速演进确定性明确，光通信估值中枢有望继续抬

报相关报告：

升；同时，NVIDIA计划推出网卡CX9SuperNIC，将与新InfiniBand/以太

《AI应用落地提速，卫星通信进入密集催

化期》网交换机X1600搭配使用，交换机产业链值得关注。