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2024年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》模拟试卷四

单项选择题

1.投资顾问服务协议应当约定自签订（）个工作日内可以书面提出解除协议约定。

A.7

B.10

C.3

D.5

参考答案：D

【慧考解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条，证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议

之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司.证券投资咨询机构收到客户解除协议

书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

2.下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。

A.固定预算法

B.弹性预算法

C.滚动预算法

D.定期预算法

参考答案：C

【慧考解析】滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，采用滚动预算法不受会计年度的制约，预算期始终

保持在一定的时间跨度。

3.关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。

A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资

B.一般在当期结算

C.其价值随特定利率.金融工具价格.商品价格.汇率.价格指数.费率指数.信用等级.信用指数或其他类似变量

的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系

D.在未来某一日期结算

参考答案：B

【慧考解析】B项，金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。

4.关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（）。

A.VaR是指在一定的持有期△t内和给定的置信水平x％下，利率.汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项

资金头寸.资产组合或金融机构造成的潜在最大损失

B.在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期t△和预测损失水平△p，任何VaR只有在给定这两个参数的情

况下才会有意义

C.△p为金融资产在持有期△t内的损失

D.该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术

参考答案：B

【慧考解析】B项，在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和置信水平x％（而非预测损失水平

△p），任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。

5.债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。

A.流动性偏好理论

B.久期的特性

C.理论期限结构的特性

D.套利原理

1

参考答案：B

【慧考解析】久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种

工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够

找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。

6.（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

A.紧的

B.松的

C.中性

D.弹性

参考答案：A

【慧考解析】实施紧缩财政政策，会引起证券市场价格走弱。如减少财政支出，财政赤字减少，从而抑制投

资，就业水平降低，居民收入减少，持有货币减少。不景气的趋势降低投资者的信心，买气降低，证券市场

和债券市场趋于不活跃，导致价格走弱。

7.经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的（）心理。

A.从众跟风

B.恐慌

C.易于冲动

D.犹豫不决

参考答案：A

【慧考解析】“羊群效应”，又称“从众效应”，是个人的观念或行为由于真实的或想像的群体的影响或压

力，而向与多数人相一致的方向变化的现象。表现为对特定的或临时的情境中的优势观念和行为方式的采纳

（随潮）以及对长期性的占优势地位的观念和行为方式的接受（顺应风俗习惯）。人们会追随大众所同意的

，将自己的意见默认否定，且不会主观上思考事件的意义。

8.6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10％，该项分期付款相当于购价为（）元的一次现金支

付。

A.958.16

B.1018.20

C.1200.64

D.1354.32

参考答案：A

【慧考解析】

9.假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年，则该机

构的资产负债久期缺口为（）。

A.-1.5

B.-1

2

C.1.5

D.1

参考答案：C

【慧考解析】根据久期缺口的计算公式，久期缺口=资产加权平均久期-（总负债／总资产）×