年金期权定价中的死亡率风险和利率风险分析.docx

年金期权定价中的死亡率风险和利率风险分析

Riskanalysisofannuityconversion

optionsinastochasticmortalityandinterestratesenvironment

摘要

本文在人口老龄化、利率市场化的背景下,对保险公司年金业务中的死亡率风险和利率风险以及对其管理的手段进行分析，在各种风险管理措施的不足情况下关注到了用有独特优点的年金期权来对冲保险公司年金业务中的风险。建立年金期权市场也要分析对年金期权价格产生影响的死亡率风险和利率风险,这样才能有利于人口老龄化和利率市场化趋势下的保险业进一步发展完善。文章