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商业银行不良资产成因、问题及经验借鉴

在全球经济处在缓慢波动中复苏的同时，我国也正处于经济增

长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期“三期叠加”

的经济“新常态”中。在这转换与变化的关键时期，中国银行业所

面临的经济金融态势正在发生新的演变，直接给银行的发展带来了

一定的影响。国内经济增速放缓，企业生产经营状况、财务状况不

佳，银行授信客户违约比例明显增加，集中表现为银行新发生逾期

贷款、不良贷款同比成倍增加，逾期、不良余额快速攀升。

一、商业银行不良资产处置面临的环境分析

（一）经济发展具有一定的周期性，而金融正是经济发展周期

性的产物。金融业的繁荣状况和经济周期存在一定的关联性。经济

处于上行期，市场对于信贷的需要旺盛，银行资产的质量能够始终

保持在高水平，不良资产回收处置的压力和难度就比较小；反之，

经济处于下行期，银行金融不良资产回收处置压力难度大。而我国

目前经济状况正处于这一阶段，经济体制正面临全面性的改革和转

型。

（二）新常态使供需矛盾更为突出。随着我国经济放缓，外国

投资增长不足，出口低迷，原本宽松货币政策不能解决当下问题，

信贷的有效供与求之间矛盾逐渐加深。一方面高质量的企业对于贷

款需求减少；另一方面产能过剩、宏观调控相关的企业要求银行降

低贷款门槛，这一双重压力使得金融机构不良资产回收处置遭遇困

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境。

（三）企业还款意愿以及还款能力下降。随着经济下行，市场

进入新常态，企业的盈利能力下降，收入减少，对于银行的信贷还

款能力严重不足，进而导致不良资产积累，更加增加了其回收处置

的难度。同时地方处置不良资产工作机制不健全，企业道德风险事

件频发，导致不良资产诉讼清收难度增大。

二、行业不良贷款成因分析

2012年以来，受宏观经济下滑和内外部多种因素影响，房地产

投资降温，基建投资下滑，目前国内面临产能过剩、消费不足、出

口增长减速的经济形势，下游行业对钢铁的需求不断减少，钢价持

续走低，钢贸行业整体出现了过剩局面，直到金型重工等较大型的

钢贸企业出现债务风险，之后又陆续出现“基柏”、“钢丰”等较大

金额的钢贸企业信贷风险事件，涉及金额约40亿元，牵涉20多家

银行和数十家互保联保企业，进而触发了银企互信危机衍生的行业

整体信贷风险。之后，银行纷纷收贷，严重影响了钢贸业的正常经

营和生产。截至2016年3月末，区不良贷款余额102.25亿元，乐

从钢贸企业不良贷款余额49.19亿元，占比48.11%。3月末，乐从

钢贸授信余额211.66亿元，风险敞口193.68亿元，不良贷款率为

23.24%。目前佛山地区涉及钢贸信贷业务的银行机构共31家。从近

两年数据来看，乐从钢贸不良贷款余额呈阶梯型下降趋势，不良贷

款率整体趋于平稳，但仍处于高位。另一方面，钢贸行业关注类贷

款存在不确定性，若整体行业持续低迷，授信环境继续收缩，关注

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类贷款向不良贷款转化的比率将上升，这将增大不良资产处置的压

力。

为深入了解钢贸信贷危机爆发的成因及目前钢贸不良贷款处置

存在的困境，我们通过走访银行、发放问卷、与协会沟通等多种方

式，对区钢贸协会、16家有钢贸企业授信的银行业金融机构和商业

银行重点关注的63家钢贸企业进行了专项调查。综合来看，乐从钢

贸不良贷款的成因主要有：

（一）宏观经济下行，企业经营难度加大

钢贸行业除受上游钢铁行业产能过剩和下游需求疲弱挤压钢材

贸易商经营空间影响外，金融资本通过钢材期货介入钢铁流通领域

中，传统的购销渠道被淡化，钢贸商利用地域差和价格波动赚取利

润的传统盈利模式受到极大冲击。调查显示，在钢市“易跌难涨”

的环境下，钢贸企业普遍采取倒买倒卖赚差价的盈利模式，坚持“快

进快出”，微利、无利已成市场常态。2015年乐从共有3,957家钢

贸企业，较2014年减少82家。受行业不景气、银行收紧行业授信

等因素影响，钢贸企业财务状况不容乐观。其中：2015年资产、营

业收入和利润均出现不同程度的下降，降幅分别为0.62%、19.09%

和30.29%，而负债则明显上升，增幅6.18%；由于钢贸企业利润来

源单一，93.65%的企业利润来自买卖价差，钢贸危机发生以来，利

润微薄，2015年样本企业利