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投资估算案例--第1页

拟建年产10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该项目主

厂房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，见表1-1。

与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表1-2。

表1-1与设备投资有关的各专业工程投资系数

加热炉汽化冷却余热锅炉自动化仪表起重设备供热与传动建安工程

0.120.010.040.020.090.180.40

表1-2与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数

动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利工程建设其他费

设施工程

0.300.120.200.300.20

本项目的资金来源为自有资金贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%(按年计息)。建设期3年，

第1年投入30％，第2年投入50％，第3年投入20％。预计建设期物价平均上涨率3％，基本预

备费率5％，投资方向调节税率为0％。

问题：

1.使用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。

2.估算该项目的固定资产投资额，并编制固定资产投资估算表。

3.若固定资产投资流动资金率为6％，使用扩大指标估算发项目的流动资金。确定项目的总投资。

【分析要点:】

本案例所考核的内容实际了项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。投资估算的方法有：资金周

转率法、生产能力估算法、比例估算法、系数估算法、指标估算法等。本案例是在可行性研究达到一定

深度，并选定了工艺设备和工艺布置的情况下，运用设备与厂房系数法，估算拟建项目固定资产的一种

方法。估算时，先估算该项目与工艺设备有关的主场投资额；在估算与主厂房有关的辅助工程、附属工

程以及工程建设的其他投资；然后，估算拟建项目的静态投资、涨价预备费、投资方向调节税和建设期

贷款利息等，得到拟建项目的固定资产投资。最后，用流动资金的扩大指标估算法，估算出项目的流动

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资金投资额。具体计算步骤如下：

问题1：

拟建项目主厂房投资＝工艺设备投资×（1+∑k）

i）

式中：k－与设备有关的各专业工程的投资系数

i

拟建项目工程费与工程建设其他费＝拟建项目主厂房投资×（1+∑k）

i）

式中：k－与主厂房投资有关的各专业工程及工程建设其他费用的投资系数

i

问题2：

1.预备费＝基本预备费+涨价预备费

式中：基本预备费=工程费与工程建设其他费+基本预备费率

t

涨价预备费p=∑l[(1+f)-1]

t

I-建设期第t年的静态投资；

t

f-建设期物价平均上涨率；

2.静态投资=工程费与工程建设其他费+基本预备费

3.投资方向调节税＝（静态投资＋涨价预备费）×投资方向调节税率

4.建设期贷款利息＝∑（年初累计借款＋本年新增借款÷２）×贷款利率

5.固定资产总投资＝建设投资＋预备费＋投资方向调节税＝建设期贷款利息

问题３：拟建项目总投资＝固定资产投资＋流动资金

流动资金用扩大指标估算法估算：

项目的流动资金＝拟建项目固定资产投资×固定资产投资流动资金率

【