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O-U过程模型下一些新型重置期权的定价的开题报

告

开题报告

题目：O-U过程模型下一些新型重置期权的定价

背景与意义：

重置期权是一种具有重置条款的期权形式，在行权前可以重设执行

价格和到期日，使其适应市场情况的变化。这种期权通常用于通过降低

司法风险来吸引投资者，同时可以减少由于市场波动而造成的风险。

传统的期权定价理论通常使用布莱克-斯科尔斯(M.BlackandF.

Scholes)模型或者卡蒂斯克-布莱克-斯科尔斯(C.RendlemanandB.

Bartter)模型进行定价。但是，这些模型都假设标的资产的价格遵循对数

正态分布，并且是随机漫步过程。有时候这些模型无法反映实际市场的

波动，从而对期权的定价产生误导。

随着更深入的研究和市场的变化，研究人员提出了一些新的期权定

价模型。其中，O-U过程模型是一种基于橙-乌楼兰(O-U)过程的模型，适

用于考虑市场非线性波动的情况。它在计算波动率时，引入一个反弹效

应，反映了市场在超过或低于长期的均衡水平时，会具有不同的波动。

因此，本研究旨在探索如何使用O-U过程模型对一些新型重置期权

的定价进行分析，并考虑市场非线性波动的情况，进一步完善期权定价

理论，提高期权定价的准确性和可靠性。

研究内容：

1.总结传统期权定价理论，介绍O-U过程模型原理和优势。

2.设计一些新型重置期权的样本和参数，使用MonteCarlo方法，

推导O-U过程模型下的定价公式。

3.通过实证研究，对O-U过程模型下的新型重置期权进行定价，以

比较该定价方法的准确性和可靠性。

4.分析O-U过程模型下的新型重置期权的风险管理策略。

预期成果：

本研究预期得到以下成果：

1.系统总结期权定价理论和O-U过程模型，深入探讨O-U过程模型

的优势与不足。

2.基于样本和参数设计，得到O-U过程模型下一些新型重置期权的

定价公式。

3.利用MonteCarlo方法得到新型重置期权的数值解，与传统模型

结果进行比较，验证O-U过程模型的优越性和可行性。

4.分析O-U过程模型下新型重置期权的风险管理策略，给出相关建

议，为实际投资提供参考。

参考文献：

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