固定收益证券（双语）教学大纲.docx

《固定收益证券（双语）》教学大纲（模板）

课程编号：111033A

课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课

□学科基础课■专业核心课

□专业提升课□专业拓展课

总学时：48讲课学时：48实验（上机）学时：0

学分：3

考试类型：■考试□考查

适用对象：金融工程专业、金融学专业、投资学专业

■是□否适合作为其他专业学生的个性化选修课

先修课程：高等数学、概率论、公司金融

一、教学目标

《固定收益证券（双语）》是为金融学院金融工程专业、金融学专业、投资学专业及其他有相关培养需求专业学生开设的专业核心课。通过本门课程的教学，使学生能够掌握固定收益证券的基本要素和发行流通方式，了解中国和国际债券市场的特点和运作机制，掌握债券的现金流和收益分析，了解到期收益率和期限结构，掌握债券的定价、合成与套利，掌握信用债的利差计算和含权债券的利率树构造，掌握固定收益证券的风险度量，探索债券投资的技术以及资产支持证券的理论和实践知识。通过课程的学习，学生将对固定收益证券的定价方法和现实应用有一定的理解和掌握，为将来从事相关领域的研究或实务工作打下理论基础，为进一步学习相关方面的高级课程提供必要的知识准备。将思想政治工作体系贯通到课程建设当中，在学习相关专业理论知识的同时引领学生坚定爱国主义理想信念，在研究和理解我国资本市场发展历程特别是相关实践案例的同时培养学生的政治认同、家国情怀和职业道德。

目标1：培养学生熟练掌握各种固定收益证券产品的概念、特点和相应的市场运作机制

目标2：培养学生对到期收益率和利率期限结构的概念和计算方法、国债的定价合成与套利技术、信用债的利差计算、含权债券的利率树计算的理解和应用

目标3：通过应用案例分析，培养学生一定的应用理论与方法的能力，能够解决利率风险度量与管理以及资产支持证券设计等实务问题

目标4：在学习相关专业理论知识的同时推动课程思政建设，通过研究和理解我国资本市场发展历程特别是相关实践案例的培养学生的政治认同、家国情怀和职业道德，了解相关行业领域的国家战略、法律法规和相关政策，引导学生培养经世济民、德法兼修的职业精神，培养具有科学精神、人文素养、责任担当、实践创新意识的社会主义建设者和接班人。

二、教学内容及其与毕业要求的对应关系

本课程的主要内容包括固定收益证券的基本要素和发行流通方式，国内和国际债券市场的特点和运作机制，债券的现金流和收益分析，到期收益率和期限结构，债券的定价、合成与套利，信用债的利差计算和含权债券的利率树构造，固定收益证券的风险度量，债券投资的技术以及资产支持证券的理论和实践知识。

通过对固定收益证券的基本原理以及定价方法的讲授，使学生系统掌握固定收益产品定价的基本原理以及相关技术，熟悉该领域的主要研究成果和最新研究动态。通过应用案例分析，培养学生一定的应用能力，能够解决固定收益证券领域的基本实务问题。通过对发达国家债券市场以及相关衍生品、资产证券化等最新发展的介绍，使学生熟悉国际市场的最新动态和惯例，拓展学生的国际视野。

要求学生不无故迟到和缺课。鼓励学生关心中国债券市场现状和热点问题，鼓励学生在课堂上和课后提问题和讨论问题。

三、各教学环节学时分配

以表格方式表现各章节的学时分配，表格如下：

教学课时分配

序号

章节内容

讲课

实验

其他

合计

1

固定收益证券概述

6

6

2

债券市场

4

4

3

到期收益率和利率期限结构

8

8

4

债券定价、合成与套利

8

8

5

利率风险的度量与管理

8

8

6

资产支持证券

6

6

7

利率远期、利率期货与利率互换

4

4

8

固定收益证券组合管理

4

4

合计

48

48

四、教学内容

第一章固定收益证券概述

第一节理解固定收益证券

基础性债务工具

固定收益证券衍生品

结构性债务工具

第二节债券的基本要素

发行者、面值、息票率、期限、发行价、本金偿还方式

第三节债券的创新方式

浮动利率债券

偿债基金

含权债券

TIPS和STRIPS

课程思政案例学习：债券的创新和中国特色社会主义思想为指导的资本市场改革

教学重点、难点：固定收益证券的各个要素、债券的创新方式。

课程的考核要求：了解固定收益证券的分类、理解债券要素、掌握固定收益证券创新的特点及基本流程。

第二章债券市场

第一节我国债券市场

我国的债券市场

课程思政：新中国的债券实践

利率市场化改革：Shibor和LPR

第二节美国债券的发展情况及与中国的对比

第三节国际债券

教学重点、难点：我国债券市场的分割情况，利率市场化改革，Shibor和LPR，美国的创新固收产品，国际债券

课程的考核要求：理解我国债券市场上的交易品种及主要特点，理解我国债券市场的分割情况，掌握利率市场化改革的