中金所杯复赛样题解析.docx

复赛样卷试题解析

一、单选题(共50题，每小题1分，共50分)(以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。)

1.某交易者以2988点的价格买入IF1609合约10张，同时以3029点的价格卖出IF1612合约10张，持有一段时间后同时将上述合约平仓。以2978点的价格卖平IF1609合约10张，同时以3038点的价格买平IF1612合约10张。以下描述正确的是()。

A.该交易收益57000元

B.该交易亏损57000元

C.该交易收益120000元

D.该交易亏损120000元

试题解析：(2978-2988)×300×10+(3029-3038)×300×10=-57000元。

答案：B

2.某机构投资者有1000万元资金可投资于股票市场，投资200万元购入A股票，投资400万元购入B股票，投资400万元购入C股票，三只股票价格分别为20元、10元、5元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为 ()。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2

试题解析：β=(1.5×200+0.5×400+1×400)÷1000=0.9

答案：B

3.某基金管理人持有一个价值为3.5亿元的中小盘股票资产组合，他通过有关模型测算出该组合相对于上证50股票指数的Beta系数为0.7，相对于中证500股票指数的Beta系数为1.20，假设当前上证50股指期货近月合约价格为3200，中证500股指期货近月合约的价格为11000，那么他应该进行的最为合理的套期保值操作是()。

A.卖出255手上证50股指期货

B.卖出191手中证500股指期货

C.卖出128手上证50股指期货和卖出95手中证500股指期货

D.其他三项做法均不对

试题解析：如果使用上证50股指期货进行套保：(3.5亿×0.7)÷(3200×300)=255.2手；如果使用中证500股指期货进行套保：(3.5亿×1.2)÷ (11000×200)=191手。

答案：B

4.沪深300指数的基期指数点为()。

A.100点

B.1000点

C.2000点

D.3000点

试题解析：沪深300指数诞生于2005年4月8日，由沪深两交易所正式向市场发布。以2004年12月31日为基期，基点为1000点。

答案：B

5.假设当前沪深300指数为5000点，无风险年利率为4%，沪深300指数预期年化红利收益率为2%。则3个月后到期的沪深300股指期货的理论价格为 ()。

A.5000.00

B.5025.06

C.5050.24

D.5075.25

试题解析：连续复利理论价格：5000×exp((4%-2%)×3/12)=5025.063答案：B

6.沪深300股指期货的交割结算价为()。

A.最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价

B.最后交易日沪深300指数最后1小时的算术平均价

C.最后交易日沪深300股指期货最后2小时的算术平均价

D.最后交易日沪深300股指期货最后1小时的算术平均价

试题解析：根据中金所业务规则规定，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价。

答案：A

7.在以下沪深300股票指数的成分股所属的行业中，所占比权重最大的是

()。

B.78

A.金融

B.互联网+

C.煤炭

D.食品

试题解析：截止目前，沪深300指数权重最大的三个行业是金融地产、能源和工业。

答案：A

8.()的成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展

的新阶段。

A.中国期货市场监控中心

B.中国金融期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国期货投资者保障基金

试题解析：中国金融期货交易所的成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。

答案：B

9.某债券当前的市场价格为125元，当前的市场年利率为5%，其麦考利久期为4.6年，若市场利率上升0.4%，债券的市场价格将()。

A.上升2.3元

B.下降