二章资金活动管理跟网校学控制nbkz jy0201.pdfVIP

第二章活动管理

概述

是企业和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液。

活动的风险管控事关企业的生死存亡，企业的活动与生产经营过程密不可分，企业生

产经营活动的开展，总是依赖于一定形式的支持；生产经营的过程和结果，也是通过一定形式

的活动体现出来。

管理一直被视为企业财务管理的内容，构成企业经营管理的重要部分。

活动控制通常是企业管理的关键薄弱环节。

活动是指流入与流出企业，以及资产在企业流转的总称。因此，活动包括筹

资活动、投资活动和运营。

第一节筹资活动控制设计

筹资活动是指企业作为筹资活动的主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通

过筹资和，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。

一、筹资活动的主要风险

（1）缺乏完整的筹资战略规划导致的风险；

（2）缺乏对现状的全面认识导致的风险；

（3）缺乏完善的制度导致的风险；

（4）缺乏筹资条款认证审核导致的风险；

（5）无法保证支付筹资成本导致的风险；

（6）缺乏紧密的管理制度导致的风险。

二、筹资活动的业务流程

1.提出筹资方案

（1）控制目标

提出筹资方案的控制目标是进行筹资方案可行性研究。包括面内容：筹资方案的战略性评

估；筹资方案的经济性评估；筹资方案的风险性评估。

（2）关键控制措施

①进行筹资方案的战略性评估，包括是否与企业发展战略相符合，筹资规模、筹资结构、

、筹资成本是否适当；

②进行筹资方案的经济性评估，如筹资成本是否最低，资本结构是否恰当，筹资成本与收

益是否匹配；

③进行筹资方案的风险性评估，如筹资方案哪些风险，风险大小是否适当、，是否与

收益匹配。

（3）业务流程

①由财务部门根据企业经营战略、预算情况与现状等因素，与其他生产经营相关业务部门

②企业应组织相关专家对筹资项目进行可行性论证，一般可以从下列几个方面进行分析论证：

一是筹资方案的战略性评估。

主要评估筹资方案是否符合企业整体发展战略；控制企业筹资规模，防止因盲目筹资而给企业

造成沉重的负担。企业应对筹资方案是否符合企业整体战略方向进行严格审核，只有符合企业

发展需要的筹资方案才具有可行性。

二是筹资方案的经济性评估。

主要分析筹资方案是否符合经济性要求，是否以最低的筹资成本获得了所需的，是否还有

降低筹资成本的空间以及更好的筹资方式，筹资期限等是否经济合理，利息、股息等水平是否在企

业可承受的范围之内。

企业必须认真评估筹资成本，并结合收益与风险进行筹资方案的经济性评估。

三是筹资方案的风险性评估。

对筹资方案的风险进行分析，特别是对于利率、汇率、货币政策、宏观经济走势等重要条

件进行预测分析，对筹资方案的风险做出全面