计算机行业2024Q3总结：景气逐步触底，静待投资修复.docx

内容目录

计算机板块2024Q3业绩总结：景气逐步触底，静待投资修复 5

AI：算力景气度持续上行，模型迭代加速应用落地 7

算力：全球景气度持续上行，领军厂商业绩实现高增 7

应用：AI突破点临近，代表公司业绩稳健发展 9

AI视听：板块业绩维持相对平稳，全新业态落地酝酿中 11

国产化：投资修复领军方向，央企采购带动自主可控加速 14

金融IT：资本IT为市场风向标，财政IT需求长期确定 16

智能汽车：智能汽车景气度持续，2024Q3硬件企业增长亮眼 20

医疗信息化：下游订单呈企稳态势，AI医疗进入成长期 22

数据要素：政务IT或仍待修复，政策有望密集推出 26

工业软件：下游景气度恢复中，头部企业三季报增长稳健 28

卫星互联网：24Q1-Q3业绩承压，期待后续卫星互联网建设加速 30

网络安全：复苏仍在蓄势，政策加大重视有望迎来投资修复。 32

投资建议 33

图表目录

图表1：2024三季报申万计算机板块业绩表现 5

图表2：2024三季报及2024半年报行业增速对比 5

图表3：申万计算机板块整体费用率情况 5

图表4：2023三季报及2024三季报计算机板块收到的政府补助及税费返还情况 6

图表5：2023年H100GPU出货客户估算 7

图表6：2019-2023年中国人工智能算力中推理占比 8

图表7：2024年全球科技大厂资本开支指引 8

图表8：2024Q3算力代表公司业绩 8

图表9：WPSAI产品矩阵 9

图表10：万兴科技AI产品商业模式 10

图表11：2024Q3应用代表公司业绩 10

图表12：AI从训练到落地应用流程 11

图表13：OpenAI微调模型价格表 12

图表14：AI板块主要企业2024年三季报业绩表现 12

图表15：AI板块主要企业2024三季报及2023三季报政府补助及收到的税费返还情况 13

图表16：2020-2023年中国信创产业规模（单位：亿元） 14

图表17：2024前三季度信创代表公司业绩 15

图表18：2024前三季度信创代表公司收到的部分补助及税费返还情况 15

图表19：海内外线下收单费率对比 17

图表20：全球现金支付市场规模 17

图表21：现金支付与POS交易的比例 17

图表22：2024前三季度金融IT代表公司业绩 18

图表23：2024前三季度金融IT代表公司收到的部分补助及税费返还情况 19

图表24：乘用车产销量数据（单位：辆） 20

图表25：智能汽车板块主要企业2024三季报业绩表现 21

图表26：智能汽车板块主要企业2024三季报及2023三季报政府补助及收到的税费返还情况 21

图表27：2010-2023医疗信息化行业市场规模（亿元） 22

图表28：中国65岁以上人口比例变化 22

图表29：2008、2013、2018年老年人慢性疾病患病人口总量及占比 22

图表30：2015-2023年中国居民人均医疗保健消费支出（元） 23

图表31：2018-2023年我国医疗卫生机构数量（万个） 23

图表32：2022年和2023年医院信息化投入对比分析 24

图表33：近期部分医疗IT公司千万大单 24

图表34：2024前三季度医疗IT代表公司业绩 25

图表35：2024前三季度医疗IT代表公司收到的部分补助及税费返还情况 25

表36：《关于加快公共数据资源开发利用的意见》主要内容 26

表37：2024Q3数据要代表公业绩 27

表38：早期工业软件均由工业巨企业开发或支持开发 28

表39：工业软件板块主要企业2024年三季报业绩表现 29

表40：工业软件板块主要企业2024年三季报及2023年三季报政府补助及收到漫费返还情况 29

表41：主要卫星互联网公 2024Q1-Q3业绩情况 30

表42：主要卫星互联网公 2023Q3和2024Q3业绩情况 31

表43：网络安全板块主要企业2024Q3单季度业绩情况 32

计 机板块2024Q3业绩总结：景气逐步触底，静待 资修复

2024三季报，计 机板块景气逐步触底，静待 资修复。2024三季报，根据数据总结，申万计 机板块整 收入端 比增长6.2%，维持稳健；归母净利润 比减少

29.9%，扣非后归母净利润 比减少30.6%，对比2024半年报数据来看，