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如何加强对外投资项目财务管理及时回收投资收益

根据年底中央经济工作会议的核心理念“保增长、调结构”，结合南京市提出的“转型

发展、创新发展、跨越发展”的总体要求及集团“打造成多元化、区域性、立体式的企业航

母”的总体战略，公司将定位由投资经营服务型企业向投资收益型企业转变，力争成为集团

二级投融资平台。截至目前，公司对外股权投资累计达到3.2亿元，年投资收益约4000万

元，投资范围涵盖房地产、金融、能源和创意文化产业，投资方式以参股为主，控股为辅。

在“十二五”期间，公司将依靠自身力量努力打造“交通投资”品牌，力争早日实现稳

定、丰厚的投资收益，为集团“十二五”期间交通基础设施建设提供补充性资金。期间，公

司每年对外股权投资不低于5000万元，累计对外投资预计将达到4亿元，预计综合投资收

益率不低于15％。

公司投资领域已涉及地产（住宅与商业）、金融、能源和文化传媒等领域。“十二五”期

间，公司将继续深化对上述领域的投资，进一步进入新能源与节能减排、地产领域的保障房

项目、金融领域的基金投资项目。

随着公司对外投资规模的日益扩大、投资项目的日益增多、投资领域的日益延伸，加强

公司对外投资项目的财务管理、确保公司投资项目的收益和安全将成为公司各项工作的重中

之重。下面就如何加强对外投资项目财务管理和及时回收投资收益提出几点建议，以供参考。

一、按照财务标准对对外投资项目的投资收益进行归类、跟踪和监控

对外投资项目的收益可以有会计收益与财务收益两个不同的概念。在会计上看来，只要

账面收入大于账面成本，即意味着收益的取得。而在财务上则首先要求实际的现金流入量大

于现金流出量，即现金净流量大于零；考虑到时间价值因素，不仅要求现金净流量大于零，

更要求现金流入量的现值大于现金流出量的现值，即净现值大于零；考虑到机会成本因素，

不仅要求净现值大于零，同时还必须大于机会成本。

公司应根据财务标准对对外投资项目进行分类和实时跟踪，按照公司确定的投资项目收

益财务标准，及时对已投资项目采取加大投入、保持现状、及时清理退出等措施保证公司投

资项目的质量，也保障了公司的整体利益，控制和促进公司投资活动的水平。

二、进一步加强企业外派监事会财务监督工作

1、加强以财务为核心的全程监督

外派监事会通过列席参加相关会议、开展调研、查阅报表、实施质询、专访谈话等方式

对企业重大的财务情况、资产运作、资产质量及经营者行为等实施全过程监督，围绕事前、

事中、事后三个基本环节，有效发挥监督职能。

（1）以重大决策为重点开展事前监督。在企业决策前，监事会可对有关决策项目提前

介入并调研论证，着重从风险防范和控制的角度进行判断，向决策层提出意见和建议。在企

业决策时，监事会可以对企业决策过程进行审查和监督，确保重大决策的合法性和合规性。

（2）以重大经营活动为重点开展事中监督。外派监事会要紧扣企业中心工作，围绕企

业生产经营管理活动开展监督检查，选准切入点和突破口，确定检查目标和检查工作方案，

有选择地对企业重大投资、重点工程建设、招标投标等经营活动深入了解，对发现的违规行

为，及时提出纠正意见和建议。

（3）以企业存在问题的督促整改为重点开展事后监督。外派监事会要对企业财务运作、

投资担保、经营效益、资产运营、利润和薪酬分配等重点问题进行审查，对已发生的问题或

存在的隐患，要督促企业进行整改，帮助企业改进和完善规章制度，堵塞管理漏洞，促进企

业规范运行。

2、加强对企业内控有效性的监督

强化监事会财务监督职能，必须加强对管理环境和管理机制的监控，尤其要加强对企业

内控有效性监督，对企业内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等要素进

行有效性的评估，评价企业内控制度在合理保证资产安全、财务报告及相关信息真实性、经

营管理合法合规、促进企业实现发展战略等方面的有效性，督促企业提高经营管理水平，增

强风险防范能力，实现可持续发展。

三、人员管理

财务上对人的管理，即对外派投资企业做财务管理工作人员的培养和管理。完善的制度

都是人制定的，而它的执行与实施效果完全是依赖于人的素质与能力而定。如果没有适当的

财务管理人员，就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。对人员的管理表现在以下方面。

1、实行严格的选聘标准

财务人员良好的素质是公司向投资企业派出财务经理和出纳以保障公司利益的关键。

2、实行专职制度

对于向投资企业派出的财务负责人和出纳建议实行专职制度，