2024年证券分析师的最佳实践指南.docx

1、最佳实践措施（技巧）：主导优化跟进的股票业务领域

1.假如你懂得（或者怀疑）自已将会分到另一种全新的行业领域，那么就提前积极地建立好自已的愿望清单，并且最佳是能用自已的业余時间来进行。

2.确定自已在全过程中究竟有多少影响力。除非有明确的指出，否则就假设自已有足够大的影响力来向你的经理作出有价值的股票投资提议。

3.先把企业里其他证券分析师都没有关注的股票列出一份清单，再根据你們企业的原则（例如，交易量，或者对于卖方来說，投资银行部门的收入，以及对于买方来說的持有量或者一只股票的风格合适性）按照重要性进行排序。

4.确定自已究竟可以同步关注多少只股票，同步还能保证其均有价值。参照你們企业内部成功的证券分析师的经验来决定自已究竟可以亲密关注多少只股票。对于买方分析师来說，比较現实的范围就是35~50只，对于卖方一种三人的团体来說，比较現实的范围是15~20只，不过对于新入行的证券分析师来說，这个数字还是需要再低一点的。如下的小提醒可以协助你衡量自已可以关注的股票数量：

a.研究企业里最权威的证券分析师对成功的定义，看一看他們对工作的最低规定是什么（例如，他們是不是对于所有关注的企业均有及時更新的模型？还是只限于他們非常看重的几家企业）。

b.评估一下你是不是有也許会得到任何同事或者外部资源的协助。

c.分析你负责行业内的股票之间的有关性，以及与关注的其他行业内的股票进行对比，看一看它們之相似性（既它們的交易具有相似性还是体現非常独立）。

d.假如你关注的行业不止一种，那么就要看看不一样的行业之间与否有协同效应，例如产业链关系或者有共同的行业影响原因。為了更有价值，你在一种行业内得到的信息应当可以在另一种行业里給你提供独到的竞争优势。

e.使用自动收录器来研究过去几种月中的新闻，看一看在一天之内有也許出現（并值得阅读）多少有关的独特新闻报道。

5.对于你考虑的每一种行业，都要缩减可以列入下列分类的股票数量。假如这个候选名单还是太長的话，就根据对股票的爱好来进行再次甄选。

a.根据投资组合或：或者客户需求的规模以及合适性来进行判断，哪些是必须关注的股票，哪些是没有必要关注的股票。

b.根据体現超过期的也許性、关注这只股票的卖方分析师的数量以及该企业提供的可以协助关注该行业内其他股票的信息等原因，来筛选所关注股票。

6.為了防止在同事中树敌，看看他們是不是有也許会去挑选企业内尚未被关注的行业，有了这些信息，你自已的最终决定就能愈加保险了。应当仔细衡量你但愿挑选的行业，看你的选择与否会給你和同事之间带来诸多问題。

7.在经理做出最终决定之前就把你的想法告诉他，这样你就可以影响他的决定过程了。給经理展示你已经完毕的工作，并且提出某些可选方案，不过要表明最终的决定权还是在经理手中。

2、最佳实践指南(知识):談话和会议中的時间参数

参与者

讨论目的

经典的時间期限

1.卖方和买方的任务

积极联络企业管理层

有关近来季度报表的几种后续跟进问題

10~30分钟

和管理层一起进行细节讨论的电话会议(必须提前有所准备)

45~60分钟

在企业总部与管理层会面

每位高管45~60分钟

积极联络你自已的信息渠道

第一次通电话

15-30分钟

后续跟进

5-20分钟

积极联络通过专家网络获得的信息渠道

简朴问題

5~15分钟

需要进行准备的详细讨论

15~60分钟

2.仅买方的任务

你的投资组合经理打来的电话

你需要回答某个问題

1-10分钟(有人认為不要去吝惜你和上司交流的時间,不过你确实需要很快回到工作中去产生超额收益。)

和(已证明有价值的)卖方分析师会面

行业和企业状况更新

45-60分钟

和(已经证明没有太大作用或者没有任何作用的)卖方分析师的会面

0分钟(不要接受那些没有价值的人邀請你参与的会议。)

有价值的卖方分析证券分析师打来的未经祈求的电话

分析师对于你关注的一只股票或者一种行业有新的观点

5~10分钟(直接问询結论、后续问題及其他)

没有价值的卖方分析师打来的未经祈求的电话

有些卖方分析师认為給你打了电话就能得到你的投票,虽然他完全没有提供任何你关注的一只股票或者一种行业的观点

0分钟(在一名证券分析师和你这样接触过之后,就把他的电话自动转接到語音信箱中去,直到他的語音留言开始有价值了之后再开始考虑接他的电话。

积极联络卖方分析师向其求援

就一家企业或者一种行业仅提问1-5个问題

5-20分钟

就一家企业或者一种行业提出5个以上的问題

45~60分钟(建立一种电话会议,这样证券分析师就可以进行准备,大家都不会有压力感和紧迫感。

3.仅卖方的任务

和重要的买方客户第一次会面或者打电话

理解客户的需求并传达你对自已关注的行业和企业的見解

60分钟(也許会需要更多的時间,不过在第一次会面的時候不要給客户过量的信息;人类大脑每60分钟是需