2023年期货从业资格之期货投资分析通关考试题库带答案解析 .pdfVIP

2023年期货从业资格之期货投资分析通关考试题库

带答案解析

单选题（共30题）

1、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发，向后数数到第()日。

A.5、7、9、10……

B.6、8、10、12……

C.5、8、13、21……

D.3、6、9、11……

【答案】C

2、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置

策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同时买入9月下旬到

期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合

约规模100万元)，沪深300股指期货9月合约价格为2984．6点。9月18日

(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105．7436

元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324．43点。M将得到（）万元购

买成分股。

A.1067.63

B.1017.78

C.982.22

D.961.37

【答案】A

3、某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为

4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多

头，产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的

12.68%，银行在发行产品的过程中，将收取面值的0.75%作为发行费用，且产

品按照面值发行。如果将产品的杠杆设定为120%，则产品的保本比例在

（）%左右。

A.80

B.83

C.90

D.95

【答案】D

4、ISM采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会在每月第（）个

工作日定期发布的一项经济领先指标。

A.1

B.2

C.8

D.15

【答案】A

5、下表是某年某地居民消费价格指数与上一年同比的涨幅情况，可以得出的结

论是（）。

A.(1)(2)?

B.(1)(3)?

C.(2)(4)?

D.(3)(4)

【答案】C

6、下列利率类结构化产品中，不属于内嵌利率远期结构的是（）。

A.区间浮动利率票据

B.超级浮动利率票据

C.正向浮动利率票据

D.逆向浮动利率票据

【答案】A

7、一位德国投资经理持有一份价值为500万美元的美国股票的投资组合。为了

对可能的美元贬值进行对冲，该投资经理打算做空美元期货合约进行保值，卖

出的期货汇率价格为1.02欧元/美元。两个月内到期。当前的即期汇率为

0.974欧元/美元。一个月后，该投资者的价值变为515万美元，同时即期汇率

变为1.1欧元/美美元，期货汇率价格变为1.15欧元/美元。一个月后股票投资

组合收益率为（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%

【答案】D

8、2月末，某金属铜市场现货价格为40000元/吨，期货价格为43000元/吨。

以进口金属铜为主营业务的甲企业以开立人民币信用证的方式从境外合作方进

口1000吨铜，并向国内某开证行申请进口押汇，押汇期限为半年，融资本金为

40000元/吨×1000吨＝4000万元，年利率为5.6%。由于国内行业景气度下

降，境内市场需求规模持续萎缩，甲企业判断铜价会由于下游需求的减少而下

跌，遂通过期货市场卖出等量金属铜期货合约的方式对冲半年后价格可能下跌

造成的损失，以保证按期、足额偿还银行押汇本息。半年后，铜现货价格果然

下跌至35000元/吨，期货价格下跌至36000元/吨。则甲企业通过套期保值模

式下的大宗商品货押融资最终盈利（）万元。

A.200

B.112

C.88

D.288

【答案】C

9、对于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮尔斯（Box-Pierce）提出的统

计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程，则该统计量渐进

服从（）分布。（K表示自相关系数的个数或最大滞后期）

A.χ2（K－p－q）

B.t（K－p）

C.t（K－q）

D.F（K－p，q）

【答案】A

10、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深

300指数，其投资组合权重分