银行行业从“三阶段”缺口视角看银行资产质量和拨备水平：风险分类新规迎过渡期末年，上市银行“三阶段”缺口压力如何？.pdfVIP

银行行业深度报告——风险分类新规迎过渡期末年，上市银行“三阶段”缺口压力如何？

图表目录

图1：截至24H1上市银行营业成本结构4

图2：国内拨备计提制度变迁5

图3：预期损失法下的信用损失计提规则6

图4：截至2024年9月末商业银行贷款占总资产比重6

图5：五级分类与三阶段的映射关系7

图6：截至24H1上市银行阶段三资产vs.不良8

图7：截至24H1上市银行拨备水平（%）9

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银行行业深度报告——风险分类新规迎过渡期末年，上市银行“三阶段”缺口压力如何？

近年来国内银行业加速进入到低息差的经营环境中，且在央行支持性的货币政策立场下，中短期

看，银行低息差仍将延续，营收增速或也低位运行。因此，成本管控（特别是与资产质量直接挂

钩的信用成本，主要体现在资产减值损失科目）尤为重要，截至24H1，当期计提的资产减值贡

献了超43%的上市银行营业成本，对银行利润增速和ROE的稳定性产生重要影响。

图1：截至24H1上市银行营业成本结构

资产减值损失管理费用税金及附加其他

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

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数据来源：wind，东方证券研究所

2017年以来，国内银行业先后经历了信用风险减值计提方式（以下简称“拨备计提”）以及资产

风险分类的重大监管政策变化，特别是2023年7月1日开始执行的《商业银行金融资产风险分

类办法》即将迎来最后一年过渡期（2025年年年底）。因此本报告立足监管视角，跟踪上市银行

在政策过渡期的执行情况，重点关注不良认定严格程度和拨备“补提”压力，进而前瞻银行利润

稳