流动性跟踪(11月第1期)：股市资金需求上升，市场情绪回升.pdf

专题策略报告

正文目录

1股市资金：杠杆资金流入，ETF份额增加，资金需求总体上升5

1.1资金供给：杠杆资金流入，两融余额环比上升，新成立偏股型基金份额增加，ETF份额增加5

1.2资金需求：限售股解禁规模环比扩大，大股东减持减少8

2市场情绪：A股成交额和换手率环比上升，市场情绪回升10

2.1市场情绪：恐慌指数略有上升，机构情绪略有上升，游资情绪下降10

2.2量：A股成交额和换手率环比上升，行业轮动及分化强度环比上升11

2.3价：风险溢价环比下降18

3宏观环境：央行净投放资金-13158亿元，10月5年期LPR降低21

3.1量：本周净投放资金-13158亿元21

3.2价：SHIBOR隔夜利率上行，10月5年期LPR下行23

4风险提示27

2敬请关注文后特别声明与免责条款

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图表目录

图表1:两融余额及其占A股流通市值比5

图表2:两融交易额及其占A股成交额比5

图表3:各行业融资净买入5

图表4:新成立偏股型基金份额6

图表5:主动型基金股票仓位6

图表6:ETF份额变化6

图表7:主题类ETF净申购情况6

图表8:行业类ETF净申购情况7

图表9:宽基类ETF净申购情况7

图表10:IPO规模及家数8

图表11:定增规模及家数8

图表12:解禁阶段统计8

图表13:重要股东净减持规模8

图表14:本周行业重要股东净增持规模9

图表15:A股恐慌指数略有上升10

图表16:机构情绪略有上升10

图表17:游资情绪下降11

图表18:散户情绪下降11

图表19:各板块成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表20:各类风格成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表21:各一级行业成交额占流通市值比重及历史分位数12

图表22:各板块换手率及历史分位数13

图表23:各类风格换手率及历史分位数13

图表24:各一级行业换手率及历史分位数14

图表25:各板块拥挤度及历史分位数14

图表26:各类风格拥挤度及历史分位数14

图表27:各一级行业拥挤度及历史分位数15

图表28:各板块涨停数量占比及历史分位数16

图表29:各类风格涨停数量占比及历史分位数16

图表30:各一级行业涨停数量占比及历史分位数16

图表31:各板块RSI及历史分位数17

图表32:各类风格RSI及历史分位数17

图表33:各一级行业RSI及历史分位数17

图表34:A股轮动强度18

图表35:A股分化强度18

图表36:申万一级行业AH溢价率19

图表37:各板块风险溢价及历史分位数19

图表38:各类风格风险溢价及历史分位数19

图表39:各一级行业风险溢价及历史分位数20

图表40:公开市场操作货币净投放21

图表41:逆回购净投放21

图表42:SLF操作及余额21

图表43:MLF操作及余额21

图表44:PSL新增及余额22

图表45:新增外汇占款22

3敬请关注文后特别声明与免责条款

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图表46:基础货币及货币乘数22

图表47:M1、M2同比变动22

图表48:新增社融规模及存量同比23

图表49:金融机构新增人民币贷款规模23

图表50:SHIBOR隔夜、1周、1个月、3个月利率23

图表51:银行间质押式回购利率23

图表52:同业存单到期收益率