苏州新海宜电信招股说明书.docxVIP

苏州工业园区新海宜电信发展股份有限公司

苏州工业园区机场路南民营工业区

首次公开发行股票招股说明书

保荐人（主承销商）

深圳市福田区八卦三路平安大厦

招股说明书

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苏州工业园区新海宜电信发展股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

发行股票类型

人民币普通股（A股）

发行股数

1,770万股

每股面值

人民币1.00元

每股发行价格

人民币8.66元

预计发行日期

2006年12月4日

拟上市证券交易所

深圳证券交易所

发行后的总股本

7,080万股

本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺

本公司实际控制人张亦斌和马玲芝承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

股东上海联和投资有限公司、苏州工业园区民营工业区发展有限公司、中合资产管理有限责任公司以及张子华等其他28个自然人将按照《公司法》第一百四十二条要求，其持有的本公司股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不进行转让，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。

保荐人（主承销商）

平安证券有限责任公司

签署日期

二○○六年十一月十六日

招股说明书

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发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者若对本招股说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

招股说明书

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重大事项提示

1、本次发行前公司总股本5,310万股，本次发行1,770万股，发行后总股本为7,080万股，上述股份均为流通股，其中：本公司实际控制人张亦斌和马玲芝承诺，自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

股东联和投资公司、民营公司、中合公司以及张子华等其他28个自然人将按照《公司法》第一百四十二条要求，其持有的本公司股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不进行转让，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。

2、武汉宜通自1998年4月至2001年7月共分三次向本公司转让其持有的苏州海宜的股权，在此期间，武汉宜通属于非国家控股的中外合资企业。

武汉宜通转让苏州海宜股权过程没有履行董事会批准资产评估的申请和对评估结果的确认手续，程序上不符合国家国有资产管理局国资办函发（1994）89号文件之规定。但是从武汉宜通召开了董事会决议同意转让其持有的苏州海宜股权来看，武汉宜通董事会对转让过程是知晓并认可的。

3、公司销售收入和净利润在上下半年具有不均衡特点。主要是因为公司生产和销售受电信运营商投资影响较大，通常国内电信运营商在每年第一季度制定投资计划、然后经历方案审查、立项批复、请购申请、招投标、合同签订等严格的程序，年度资本开支如工程建设和设备安装主要集中在下半年。受此影响，公司上半年实现销售和盈利和全年相比处于较低水平。

2006年1～6月实现销售收入5,703.96万元，净利润603.91万元，但根据去年上半年同期以及今年上半年经营情况分析，预计公司2006年和2005年相比仍然保持稳定增长。

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4、根据公司2005年年度股东大会决议，公司本次发行审计截止日前滚存利润由新老股东按发行后的股权比例共同享有。

5、本公司属通信设备制造业，我国电信行业的迅猛发展使通信设备制造业面临巨大的发展机遇。但同时，电信行业受国家宏观调控和国内外市场发展的影响较大，行业投资的波动将对公司经营产生重要影响。

6、截至2006年6月30日，公司第一大股东张亦斌、第二大股东马玲芝为公司实际控制人，合计持有公司股份27,515,690股，占本次发行前股份总数的51.82%。因张亦斌与马玲芝系