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摘要
Black—Scholes模型(B-S模型)和二叉树模型都是比较常用的期权定价模型。其中，B-S模型为欧式期权在特定限制下的定价提供了重要参考，推动了美国期权市场的革命性变化，对于促进和完善我国金融市场具有重要的理论意义和应用价值。但该模型并不是完美无缺的，经大量的实证研究发现，由于该定价理论中假设了一些实际市场无法满足的理想条件，B-S模型定价存在误差。同时，二叉树模型的定价的理论价格与实际价格相比也有差距。
为了探究B-S模型和二叉树模型定价效果的差异，本文选择对上证50ETF期权进行实证分析。本文首先介绍了B-S模型和二叉树模型的基本形式、主要参数和简要推导过程，其中关于B-S模型
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