Alpha因子跟踪月报：Level-2因子持续有效-241119.pdfVIP

[Table_Page]金融工程|定期报告

2024年11月19日

证券研究报告

[Table_Title]图1：广发金工Alpha因子数据库

Level-2因子持续有效

Alpha因子跟踪月报

[Table_Summary]

报告摘要：

⚫广发金工Alpha因子数据库。本数据库基于mysql8.0建立，整体框架

如右图1所示，覆盖广发金工团队十余年研发经验深厚积累的基本面

因子、Level-1中高频因子、Level-2高频因子、机器学习因子、另类

数据因子等，为多空策略、指数增强、ETF轮动、资产配置、衍生品

等策略提供可靠且有效的因子库支持。数据来源：广发证券发展研究中心

广发金工团队自有100TB级存储数据库、高性能CPU/GPU算力服务

[Table_Author]

器，拥有Wind、天软、通联等多个可靠的数据供应商，实现因子高效分析师：安宁宁

研发和动态更新。SAC执证号：S0260512020003

⚫Alpha因子表现分析。本报告对上述数据库中的Alpha因子在全市场、SFCCENo.BNW179

沪深300、中证500、中证1000、创业板板块，分别以月度、周度换0755

仓进行选股表现分析。本文数据截止日期为2024/11/15。anningning@

⚫深度学习因子表现。在全市场、月度换仓条件下，DL_1因子在近一周、分析师：陈原文

近一月、近一年、历史以来的RankIC均值分别为-10.82%、-14.98%、SAC执证号：S0260517080003

9.57%、13.48%，历史胜率为87.14%。fimage因子在近一周、近一0755

月、近一年、历史以来的RankIC均值分别-9.27%、-6.44%、4.41%、chenyuanwen@

5.58%，历史胜率为80.16%。各因子的分板块表现详见本报告正文。请注意，陈原文并非香港证券及期货事务监察委员会的注

册持牌人，不可在香港从事受监管活动。

⚫29个Level-2高频因子表现。在全市场中、月度换仓条件下，近期表

现最好的Level-2高频因子是bigsell因子，其近一周、近一月、近一[Table_Contacts]

联系人：林涛

年、历史以来的RankIC均值分别15.09%、4.36%、7.63%、7.06%。0755-

各因子的周度换仓及分板块表现详见本报告正文。

gflintao@

⚫55个分钟频因子表现。在全市场中、月度换仓条件下，近期表现最好

的分钟频因子是Amihud_illiq因子，其近一周、近一月、近一年、历