黔香酒业营运资金管理现状分析.docx

1营运资金管理相关理论概述

1.1营运资金概念

营运资金，国外也称为营运资本。对于营运资金的概念一直都存在着争议。从经济、资金以及管理的角度出发，对营运资金的概念就会产生不同的理解。主要理解有以下几种。

（1）W.D.Knight(1972)指出：当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究时，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化。由此得出营运资金是生产经营活动中的短期资产，主要有应收账款、存货等流动资产[1]。

（2）毛付根（1995）指出营运资金一般是指企业流动资产总额，而净营运资金则是指企业流动资产与流动负债之间的差额。企业应该把流动资产和流动负债联系起来制定企业的营运资金政策[2]。