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研究与创新StudyandInnovation

中小企业财务风险预警体系构建

浙江邮电职业技术学院俞晓东

摘要：中小企业是国民经济的重要组成部分，但当前中小企业发展过程中由于风险意识不强，

特别是在成立初期非常容易出现严重的财务危机，本文首先对中小企业财务风险相关理论及中小

企业财务风险预警体系的基本内容进行介绍，在此基础之上对财务风险预警模型的构建进行阐述。

最后，应用构建的财务风险预警体系，建立了模糊综合评价模型，并且以H公司为实证研究对象，验

证了本文构建的财务风险预警体系。

关键词：中小企业财务风险预警体系

DOI:10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2015.10.011

根据企业的生命周期理论，中小企业早期起步的阶段的，风险越高往往收益也越大。因此，企业的财务风险往往

属于初创期，在这个期间内，由于企业缺乏足够的资源，抵是收益与损失共存的。

御风险的能力非常差，因此，在这个阶段的企业也非常容易（二）中小企业财务风险生命周期按照生命周期理

由于无法抵御风险而倒闭。在中国，更是有一个非常明显的论，中小企业的发展氛围四个阶段，即初创期、高成长期、

“第三年”现象，即，很多企业在成立之后的1-3年内，都会由成熟期以及衰退期。在不同的阶段，中小企业的财务风险

于各种原因而最终倒闭。而从财务管理的角度来看，这类型也有不同的特点。在初创期，中小企业的财务风险主要是

的企业一方面是表现为盈利能力的持续降低，直至逐步出缺乏资金，而导致现金流出现危机的原因则主要是对现金

现亏损；另一方面则是资金短缺，偿债能力逐步降低，导致流管理重视不够，固定资产投资过多以及盲目扩张。在高

无法清偿到期的债务。这些问题有一些是客观条件限制无速成长期，中小企业的经营环境发生剧烈变化，而高速增

法解决的，但是有一些却是由于经营管理者在初期没有察长的过程中，使得企业对于资金有着非常迫切的需求，此

觉到，等到事态严化之后已经无法挽回了。因此，对于中小时容易出现一些不合理的债务融资结构，提高企业的资金

企业而言，构建财务风险预警系统，及时的发现自身的经营使用成本，从而造成一定的财务危机。在成熟期的中小企

之中存在的问题，是关乎其生死存亡的大事。业需要进一步的融资以维持期发展，此时如果内部控制能

一、中小企业财务风险概述力不足以及决策程序不完善，很可能造成投资风险。在企

（一）财务风险及其特点财务风险有广义和狭义两种业的衰退期，中小企业产品老化，资源逐渐枯竭，此时非常

含义。广义上的财务风险主要是指在企业的各项财务活动容易出现资金供给不足的问题。

中，因为企业内部环境变化或者外部市场环境的变化以及二、中小企业财务风险预警机制

各种难以预计的因素的影响，造成的企业一定时期内的实（一）信息监测与传导机制中小企业的财务预警系

际财务收益与预计的财务收益之间有一定的出入，从而是统两大重要内容就是信息监测和传导机制。只有足量的财

企业蒙受损失的可能性。狭义上的财务风险主要是指企业务风险信息的支持，才能够确保风险的评估、度量以及决

的举债或者筹资的风险，具体是指企业为了经营或者发展策更为科学。因此，中小企业首先要构建起信息监测机制，

而借债，从而造成企业的财务成果带来的不确定性。本文该机制要能够灵敏、准确的反映企业的内部各项财务信

的研究采用的是广义上的财务风险。息。除此之外，在获取了足够的准确信息之后，还要有完善

企业的财务风险贯穿于企业的整个财务活动之中，其的信息传导机制，使得相关信息能够适时传导到中小企业

主要的特征表现为：（1）客观性。企业的财务风险是客观存财务预警系统之中。当然，信息传导机制并不是单向的信

在，其存在不以人的意志为转移，人们无法回避也不可能息传导，还可以将预警的结果及时反馈给企业管理层。

完全消除，而只能够采取一定的措施进行应对。（2）全面（二）财务风险评估与分析机制