试论在供应链金融生态圈中发挥小额贷款公司的作用的可行性.docxVIP

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试论在供应链金融生态圈中发挥小额贷款公司的作用的可行性

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一、供应链及供应链金融简介

供应链是环绕核心企业，经过对商流、物流、信息流、资金流的操控，从收购原材料开端，制成中心产品以及最终产品，最后由出售网络把产品送到消费者手中的将供货商、制造商、分销商、零售商，直到最终用户连成一个全体的功用网链结构。它不仅是一条衔接供货商到用户的物流链、信息链、资金链，而且是一条增值链，物料在供应链上因加工、包装、运送等进程而添加其价值，给相关企业带来收益。

在国办发〔2017〕84号文件中，国务院办公厅就对连接实体贸易和金融行业的一个重要领域：供应链，进行了深度的指导：供应链是以客户需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，实现产品设计、采购、生产、销售、服务等全过程高效协同的组织形态。随着信息技术的发展，供应链已发展到与互联网、物联网深度融合的智慧供应链新阶段。

一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。

供应链金融就是在供应链中找出一个大的核心企业，围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。

一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上、下流配套中小企业，处理配套企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行或金融组织信誉融入上、下流配套企业的购销行为，增强其商业信誉，促进配套企业与核心企业建立起长时间战略协同联系，然后提高整个供应链的竞争力。

供应链金融服务不同于传统的银行融资服务，其立足点是依托大型优质企业安稳的供应链，环绕供应链上下流运营标准、资信杰出、有安稳出售途径和回款资金来源的企业进行产品设计，以大型核心企业为中心，以上下流企业作为融资目标，这种融资模式既突破了传统的商业银行评级授信要求，也无须另行提供抵质押担保，切实处理了中小企业融资难的问题。

二、供应链金融的相关政策及发展

2020年9月22日，央行会同工业和信息化部、司法部、商务部、国资委、市场监管总局、银保监会、外汇局出台了《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（以下简称《意见》），从准确把握供应链金融的内涵和发展方向、稳步推进供应链金融规范发展和创新、加强供应链金融配套基础设施建设、完善供应链金融政策支持体系、防范供应链金融风险、严格对供应链金融的监管约束等六个方面，提出了23条政策要求和措施。

随着互联网+的发展，我国供应链金融市场规模逐年增长，2015年预计达到11.97万亿美元，而到2020年，有望达到14.98万亿美元。“供应链金融”发展迅猛，原因在于其“既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务”的双赢效果。

第一，企业融资新渠道

供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及。

第二，银行开源新通路

供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，核心企业被绑定在提供服务的银行。

第三，经济效益和社会效益显著

同样重要的是，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。

第四，供应链金融实现多流合一

供应链金融很好的实现了“商流”、“物流”、“资金流”、“信息流”等多流合一。

三、供应链金融的痛点

供应链金融是一种生态协作型的金融业务，即要完成一笔供应链金融业务，至少需要三方角色进行协作，包括客户资源汇集者、风险信号提供者和资金供给者。实践中，供应链金融的开展存在一些痛点、难点，主要是整个链条中存在严重的信息不对称，尤其随着供应链金融的深入发展，结构更趋复杂，主体更加多元化，风险难以管控。单靠某一两个主体来提供服务必然捉襟见肘，需要供应链金融各利益相关方积极协作。

核心企业上下游的中小企业具有轻资产、财务制度不健全、信用等级偏低等特点，这些特点使得中小企业在银行贷款困难，但是中小企业数量多、范围广的特点，如果能在把握中小企业贷款风险的基础上开展信贷及其他金融业务