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粤泰股份2021年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为516,779.31万元，2021年已经取得
的短期带息负债为301,868.77万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供184,758.66万
元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为332,020.66万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险
负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。
静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为257,678.17万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度
做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链
断裂风险，短期暴露的资金缺口为19,130.38万元。由于该企业经营亏损，
资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。企业经营亏损情况缓解，
但资金缺口在扩大，资产负债率较高。资金链断裂风险等级为9级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
第1页共5页
259,101.14万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为278,231.52万元。这部分
资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加2,919.9万元，
其他应收款减少19,312.81万元，预付款项减少39,407.87万元，存货增加
71,964.55万元，其他流动资产增加6,394.94万元，共计增加22,558.71万
元。应付账款增加33,988.74万元，预收款项减少1,628.71万元，应付职工
薪酬减少165.42万元，应交税费增加9,418.2万元，其他应付款减少
22,937.69万元，应付利息增加12,113.28万元，一年内到期的非流动负债
增加238,547.79万元，其他流动负债增加6,578.73万元，共计增加
275,914.94万元。
经营性资产增减变化表(万元)
2019年2020年2021年
项目名称
数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)
应收账款40,702.56-58.4311,037.14-72.8813,957.0426.46
其他应收款0-100245,417.3-226,104.49-7.87
预付款项36,154.57-75.5152,727.5245.8413,319.65-74.74
存货1,115,376.7-20.57786,331.36-29.5858,295.919.15
2
其他流动资产3,005.934.668,106.26169.6814,501.278.89
经营性负债增减变化表(万元)
2019年2020年2021年
项目名称
数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)
应付账款124,
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