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佰仁医疗2020年财务分析综合报告

一、实现利润分析

2020年利润总额为6,628.74万元，与2019年的7,294.89万元相比有所

下降，下降9.13%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比

较可靠。在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注

意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析

2020年营业成本为2,020.63万元，与2019年的1,308.19万元相比有较

大增长，增长54.46%。2020年销售费用为6,618.5万元，与2019年的

3,206.93万元相比成倍增长，增长1.06倍。从销售费用占销售收入比例变

化情况来看，2020年大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增

长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长

明显快于营业收入的增长。2020年管理费用为1,722.65万元，与2019年的

1,735.27万元相比有所下降，下降0.73%。2020年管理费用占营业收入的

比例为9.47%，与2019年的11.88%相比有所降低，降低2.41个百分点。但

企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。本

期财务费用为-105.27万元。

三、资产结构分析

2020年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结

构合理。2020年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，

流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。与2019

年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，佰仁医疗2020年是有现金支付能力的，其现金支付

能力为76,190.88万元。本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

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佰仁医疗2020年的营业利润率为36.93%，总资产报酬率为7.86%，净

资产收益率为6.99%，成本费用利润率为63.97%。企业实际投入到企业自

身经营业务的资产为25,000.59万元，经营资产的收益率为26.87%。

六、营运能力分析

佰仁医疗2020年总资产周转次数为0.22次，比2019年周转速度加快，

周转天数从1943.29天缩短到1642.23天。企业在资产规模增长的同时，营

业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周

转速度有较大幅度的提高。佰仁医疗2020年固定资产周转天数为78.72天，

2019年为98.91天，2020年比2019年缩短20.18天。佰仁医疗2020年存货

周转天数为241.76天，2019年为296.96天，2020年比2019年缩短55.20

天。佰仁医疗2020年应收账款周转天数为28.08天，2019年为0.96天，2020

年比2019年延长27.12天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数

量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能

力有所提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

77,699万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协

调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,508.12万元的流动

资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协

调的。两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要1,508.12万元

的资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资

金需求，企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由经营

业务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。

八、发展能力分析

2020年企业新创造的可动用资金总额为5,591.88万元。说明在没有外

部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则

不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模

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超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务

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