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“我国商业银行资产负债管理”专题

资产负债管理（ALM）是商业银行为了在可接受的风险限额内实现既定经营

目标，而对其资产负债组合所进行的计划、协调和控制的过程，以及前瞻性地选

择业务策略的过程。在宏观经济增速放缓、监管规范不断加强、利率市场化程度

加深、金融脱媒和互联网、大数据等技术浪潮的多重冲击下，商业银行传统经营

方式受到诸多挑战，负债业务竞争加剧，流动性、利率风险加大。为此，商业银

行须建立统筹表内外的全面资产负债管理体系，以应对商业银行经营转型的需要。

为优化我国商业银行ALM管理，商业银行方面和监管层需要共同努力。从监管方

来看，当前，存贷比指标和贷款规模控制已经成为商业银行资产负债管理的桎梏，

而与此相伴的银行揽储文化也不利于银行的稳健经营，对此，监管层近日做出了

不懈的努力。2014年6月30日，银监会发布了《关于调整商业银行存贷比计算

口径的通知》，对存贷比考核口径进行了调整。调整后，支农、支小再贷款及“三

农”专项金融债等所对应的贷款将从贷存比分子中扣除，银行对企业、个人发行

的大额可转让存单可计入在贷存比分母中，总体上缓解了商业银行贷存比压力。

2014年9月12日，银监会发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的

通知》，要求商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，合理控制月末存款偏

离率，设置商业银行存款偏离度不得超过3%。严防季末“冲时点”行为，有利

于规范商业银行经营行为，缓解月末、季末存款等的大幅波动，促进商业银行稳

健经营。

从商业银行方面来看，随着存贷款之外的资产负债业务蓬勃发展，以贷存比

为核心的比例管理已难以充分覆盖商业银行的资产负债表，传统的以资产负债比

例管理为主的模式已经不能适应形势的要求，商业银行资产负债管理模式亟待转

型。在借鉴国外先进同业经验的基础上，业界认为，须逐步转向以经济资本管理

为核心的资产负债管理，稳步推进FTP（内部资金转移定价），建立独立完善的

资产负债管理部门，由传统资产负债管理过渡到以资本约束为核心的全面的资产

负债表管理体系等。

为探讨相关问题，本专题将首先分析当前商业银行所处的背景和资产负债管

理面对的挑战，对资产负债管理理论进行剖析，吸取国外相关经验后，试图获得

优化我国商业银行资负管理的启示，并从FTP建设上和监管方面展开进一步讨论。

供读者参阅。

“我国商业银行资产负债管理专题”目录：

1.【背景思考】关于大资管背景下商业银行资产负债管理的思考

2.【国外经验】国外商业银行资产负债管理经验及启示

3.【国内进展】商业银行资产负债管理实务探究

4.【业界观点】银行资产负债表管理须引起足够关注

5.【全面管理】中国商业银行资产负债表管理的问题与优化建议

6.【FTP建设】利率市场化趋势下商业银行内部资金转移定价机制

7.【监管改进】优化银行资产负债管理