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我国商业银行负债结构

作者：苗珊珊尹米宜

来源：《时代金融》2017年第11期

【摘要】负债业务提供了商业银行绝大部分资金来源，对商业银行经营利润的增长和管理

效益的提高具有重要意义。而近三年来，新金融环境使得我国商业银行负债结构发生相应改

变。本文通过对十三家商业银行2014～2016年间负债结构的实证分析，发现主动负债在银行

负债结构中仍占绝对优势，但股份制商业银行已率先开始对负债结构的金融创新和改革。最后

为我国商业银行负债结构的合理发展指明方向。

【关键词】商业银行负债结构实证分析金融创新

一、引言

近年来在以宏观经济需求侧管理+有管制的间接融资为主导的经济和金融环境中，商业银

行承担的更多是宏观经济和政策对冲场所的职能。而近两年以来，市场资金偏好显著改善、混

业经营逐渐发展、供给侧改革逐步推进，商业银行面临着新的发展环境，在全新的金融环境

下，传统商业银行优化管理成为商业银行实现新发展的重点。负债业务提供了商业银行绝大部

分资金来源，在银行的经营管理中占据着重要的地位。商业银行的负债结构是否合理，对商业

银行经营利润的增长和管理效益的提高具有重要意义。

二、我国商业银行负债结构的实证分析

（一）基础数据来源

根据研究内容，我们选取负债数据的对象是5家国有商业银行（中国银行、工商银行、农

业银行、建设银行和交通银行）和8家股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信银行、中

国光大银行、华夏银行、中国民生银行、兴业银行和平安银行）。数据来自的中国金融统计年

鉴和RESSET数据库。为了保证数据的完整和样本的可获得性，在时间序列上选取了2014～

2016年9月末的数据。

（二）负债结构的实证分析

资产1.、负债和资产负债率分析。

（1）资产变动分析。2014年以来我国商业银行资产规模呈现稳定的增长趋势，银行类金

融业发展状况良好。国有商业银行中，工商银行由2014年的20.6万亿元增至23.6万亿元。同

时近三年来5家国有商业银行整体总资产均值达到16.4万亿元，增速均值达到8.3%。在股份

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制商业银行资产项同样活跃，其中浦发银行总资产由6.2万亿元增至8.09万亿元且近三年来8

家股份制商业银行整体总资产均值增至4.38万亿元，增速高达14.89%。

（2）负债变动分析。商业银行的总负债规模呈现明显的增长态势，其中国有商业银行负

债总额77.8万亿元，同比增长8%；股份制商业银行负债总额38.6万亿元，同比增长14.8%。

我国2014～2016年GDP保持稳定增长，宏观经济环境良好，故而以存款为主要来源的商业银

行负债增长显著。

（3）资产负债率分析。各商业银行资产负债率大约在91%～95%之间，且负债比例不因

银行总资产的规模大小而有明显变化。其中国有商业银行负债比例近三年均值约为92.42%，

而股份制商业银行约为93.89%。

负债结构实证分析。商业银行负债结构是指每一类负债在总负债中所占比例，主要包括2.

客户存款、向中央银行借款、拆入资金、同业及其他金融机构存放款项以及应付债券等。

（1）客户存款比较分析。在此次研究的13家商业银行中，客户存款在银行负债中明显占

绝对优势。在5家国有商业银行中，客户存款占银行负债比例约为78.22%，仅交通银行较

低，约为66.86%，其余几家银行均在80%左右。在8家股份制商业银行中，存款负债比约为

65.58%，兴业银行甚至仅为50.18%。此外，除交通银行外的四家国有商业银行的存款负债比

均呈现相对稳定的趋势，仅交通银行从2014年的69.54%降为2016年的63.27%。与国有商业

银行不同，股份制商业银行在2014至2016年间的存款负债比则出现大范围下降，浦发银行甚

至从69.27%下降至57.57%，下降近十二个百分点。

（2）向中央银行借款比较分析。在国有商业银行中，除中国银行（2.98%）和交通银行

（2.88%）之外，其他三家银行此项负债占比均趋近于0%。在股份制商业银行中，向中央银

行借款占负债比也同样很小，但不同于国有银行，八家股份制银行此项数据在0.79%