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第六章中央银行资产负债表和负债业务

资产项目：

1.国外资产：包括黄金储备.中央银行持有的可自由兑换外汇.地区货币

合作基金.不可自由兑换的外汇.国库中的国外资产.其他官方的国外资产.

对外国政府和外因金融机构的贷款.未在别处列出的其他官方国外资产.

在国际货币基金组织中的储备头寸.特别提款权持有额等。

2.国内资产：包括对中央政府的债权.对地方各级政府的债权.对存款货

币银行的债权.对非金融机构的债权.对非金融政府企业的债权.对特定机

构和私人部门的债权。

负债项目：1.储备货币；2.定期储备和外币存款；3.发行债券；4.进口抵

押和限制存款；5.对外负债.6.中央政府存款；7.对等基金；8.政府贷款

基金；9.资本项目；10.其他项目

货币发行：两层含义一指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的

业务库流向社会，二指货币从中央银行流出的数量大于从流通在回笼的

数量。

货币的经济发行：指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金的

流通量。

中央银行发行货币的原则P157，3条：

1.垄断发行的原则：指货币发行权高度集中于中央银行，只有这样才能

防止由多头发行造成的货币流通混乱，保证国内通货形式统一，以便于

中央银行制定和执行货币政策，高效率地调节流通中的货币数量。

2.信用保证原则：指货币发行要有一定的外汇.黄金或有价证券作保证，

即通过建立一定的发行准备制度来保证中央银行独立发行。

3.弹性原则：指货币发行要具有一定的伸缩性和灵活性，使货币发行动

态适应经济状况变化的需要，使货币发行具有一定的操作空间，既充分

满足经济发展的要求，避免因通货不足而导致通货紧缩和经济溃退，也

要严格控制货币发行数量，避免因通货过量而导致的通货膨胀和经济混

乱。

货币发行的准备制度：指中央银行在货币发行时须以黄金或某几种形式

的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与黄金或某些资产建

立起联系和制约关系。目前主要有五种

准备构成：现金准备.证券准备

货币发行准备金比率：指用做货币发行的准备与货币发行量之间的比

率。

100%的证券准备称为“发行抵押”制度。

1.现金准备发行制：指货币的发行必须以100%的包括黄金.外汇等在内

的现金作为准备。（防止过度发行但易造成货币发行缺乏弹性）

2.证券保证准备制：指货币发行必须以政府公债.短期国库券.短期商业

票据作为发行准备。（要求中央银行有较高的操作水平和宏观调控能

力，并要有发达的金融市场与之匹配）

3.现金准备弹性比例制：指增加发行的货币数超过了规定的现金比率

时，国家对超过法宝现金准备部分的发行课征超额发行税；如果现金回

笼或准备增加，且达到规定比例时，国家名征发行税。（该制度可以限

制中央银行过度发行货币）

4.证券保证准备限额发行制：指在规定的一定发行额内，可全部用规定

证券作为发行准备，但超过限额的发行，都必须以十足的现金作为发行

准备。（该制度有利于限制货币的财政性发行，但弹性较低）

5.比例准备制：指规定货币发行准备中，现金与有价证券各占多大比例

的制度。（能克服现金准备发行制度缺乏弹性的缺点和证券保证准备制

难于控制的缺点，但是各种资产的比例往往难以确定）

美国发行制度的基本内容：P160

中央银行存款业务的特点：1.存款动机的特殊性。（出于金融宏观调控

和监督管理的需要，动机非盈利性）2.存款原则特殊性。（中央银行的

存款业务有一定的强制性）3.存款对象的特殊性。（中央银行只针对金

融机构.政府.外国和特定机构吸收存款）4.存款当事人关系的特殊性，

（中央银行与存款当事人之间是非完全平等的经济利益关系）

存款业务与三大职能的关系P165

存款准备金：是商业银行等存款货币机构按吸收存款的一定比例提取的

准备金，由三部分组成：自存准备（营业所需库存现金）.法定准备金

（依法提取并转存中央银行为防范金融风险而提取）.超额准备金（满

足清算债务所需）。

存款准备金业务的基本内容：1.存款准备金比率；2.按照存款的类别规

定存款准备金的比例；3.按照金融机构种类.信用创造能力不同规定不同

的存款准备金率；4.规定存款准备率的调整幅度；5.规定可充当存款准

备金的内容；6.确定存款准备金计提的基础（是存款准备金业务操作的

核心，平均余额法和期末余额法。目前世界上大多数国家采用第二种方

法）和缴存的基期（当期准备金账户制.前期准备金账户制）。

当期准备金账户制：指一个结算期的法宝存款准备金以当期的存款余额

作为计提基础。

前期准备金账户制：指一个结算期的法宝存款准备金以前一个或前两个

结算期的存款余额作为计提基础。

国库：是国家