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加强国库现金管理实现资金余额最小化和使用效益最大化

陈焕玲

【期刊名称】《农场经济管理》

【年(卷),期】2013(000)007

【总页数】2页(P46-47)

【作者】陈焕玲

【作者单位】黑龙江省农垦总局财务结算中心

【正文语种】中文

国库现金管理是现代财政国库管理的重要内容。从宏观经济运行角度上看，通过实

施有效的国库现金管理，可以使国库存款余额保持在一个基本稳定的水平，调节国

库存款波动对基础货币稳定性的影响，有利于保障货币政策目标的实现，促进宏观

经济发展。国际国库现金已经形成较为成功的经验与做法，各国的国库现金管理经

验为我国稳步实施国库现金管理提供了有益的启示和借鉴。

一、国际国库现金管理经验

以较具代表性的英国、美国为例。英国的国库现金管理主要由财政部的财政管理局

和债务办公室负责。具体操作上，以财政部开设在英格兰银行的国库单一账户和资

本性账户为运行基础，以短期拆借、国债回购和逆回购为主要投资方式，以发行短

期国债为主要融资方式。每日国库单一账户收支相抵后，只保留5亿英镑左右的

最低现金余额用于紧急支付需要。对于超出5亿英镑部分，划转至有关资本性账

户，由财政部债务管理办公室通过短期拆借、国债回购等方式进行市场运作；当预

期国库单一账户的国库存款可能低于5亿英镑时，财政部通过卖出或回购所持有