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常见金融知识点合集

一、央行体系金融指标维度

（一）货币供应

1、货币发行与基础货币（亦称央行储备货币）

（1）货币发行量二商业银行库存现金+M0

（2）基础货币（央行储备货币）=货币发行量+法定存款准备金+超额存

款准备金二商业银行库存现金+流通中M0+法定存款准备金+超额存款准

备金

（3）银行间市场可交易资金总量;所有金融机构超额存款准备金合

计

因此，只有影响至超额存款准备金货币政策才能影响到银行体系流

动性，例如降准政策只能使得法定存准率和超额存准率此消彼长，对流动

性几乎没有影响。

2、MO、Ml（狭义货币）与M2（广义货币）

（1）M0:流通中现金

（2）Ml=M0+企业存款（除单位定期存款和自筹基建存款）+机关团体部

队存款+农村存款+个人信用卡类存款；

（3）M2=M1+个人存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款。其中，

M（2-M1）即为准货币”

第一，2001年6月，由于股票市场大发展，央行将证券公司客户保证金

计入M2。

第二，2002年，受加入WTO影响，央行将在中国外资、合资金融机构

人民币存款分别计入不同层次货币供应量。

第三，2011年10月，央行将非存款类金融机构在存款类金融机构存

款和住房公积金存款规模纳入M2.

第四，2018年1月，央行用非存款机构部门持有货币市场基金取代货

币市场基金存款（含存单）。

3、存款准备金率与超额备付金率：法定与超额

根据规定，商业银行需要将其存款一定百分比缴存至央行，法定存款

准备金率与超额存款准备金率合称为存款准备金率，后者体现出银行体系

流动性水平。目前央行已经取消了对商业银行备付金率要求，将其与

存准率合二为一。

其中，超额备付金二商业银行在中央银行超额准备金存款+库存现金。

（二）货币政策工具

1、0M0（公开市场操作）

第一，公开市场操作始于1994年外汇公开市场操作，1998年建立公

开市场业务一级交易商制度、恢复人民币公开市场操作。

第二，公开市场操作又分为逆回购和正回购，前者为央行向一级交易商

购买有价证券、投放流动性，后者反则反之。

第三，目前央行公开市场操作期限主要有7天、14天、28天和63天

等几种类型。

2、再贴现与再贷款

第一，这两类工具是央行最早进行基础货币投放主要方式。

第二，再贴现政策是指央行通过商业银行持有已贴现但尚未到期商

业汇票，向商业银行提供融资支持行为。

第三，再贷款政策是指央行为实现货币政策目标而对金融机构发放贷

款。1984年央行专门行使中央银行职能后，再贷款成为调控基础货币

基础，并在后续的较长时间提供了基础货币供应总量的70-90%o

3、SLO（短期流动性便利）与SLF（亦称酸辣粉、常借贷便利）

（1）2013年1月央行创设SLO