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我国玻璃纤维行业经营现状及竞争格局分析

一、玻璃纤维行业产业链

玻璃纤维是一种以叶腊石、石英砂、石灰石、白云石、硼钙石、

硼镁石等主要矿物原料和硼酸、纯碱等化工原料生产的无机非金属材

料，具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、隔热、阻燃、吸音、

电绝缘等优异性能。其单丝的直径相当于一根头发丝的1/20-1/5，每

束纤维原丝都有数百根甚至数千根单丝组成。玻纤可作为复合材料中

的增强材料、绝缘材料和保温隔热材料，目前约占全球复合材料所用

增强材料的90%。

目前，全球玻纤产业已经形成从玻纤、玻纤制品到玻纤复合材料

的完整产业链，其上游产业涉及采掘（叶腊石、石灰石等非金属矿物）、

化工（纯碱等）和能源（天然气、电力等），下游产业涉及建筑建材、

电子电器、轨道交通、石油化工、汽车制造等多个领域。

二、中国玻璃纤维行业经营现状分析

2020年席卷全球的新冠疫情让世界经济受到重大创伤，据统计，

2020年我国玻璃纤维及制品行业主营业务收入同比增长9.9%，利润

总额增速达到56%，再创历史新高，取得如此佳绩得益于我国在新冠

肺炎防控工作上取得的重大胜利，以及内需市场的及时启动。

三、中国玻璃纤维行业产量、进出口分析

2020年一季度受新冠疫情的影响，企业停工停产，我国玻纤纱产

量低迷，随着疫情得到有效的控制，进入三季度后，随着风电市场的

需求快速增长，以及基建、家电、电子、汽车等领域的需求扩张，玻

纤纱市场供需形势发展根本转变，截至2020年1-12月我国玻纤纱产

量为541万吨，同比增长2.7%。

池窑纱方面，2020年我国新建池窑纱项目投产总产能规模已达40

万吨，此外部分冷修项目也已经逐步恢复生产，行业仍需警惕玻纤纱

产能增速过快问题，据统计，截至2020年我国池窑纱总产量为502

万吨，同比增长2%。

从我国玻璃纤维纱产量结构来看，2020年我国池窑纱产量占比

92.79%，坩埚纱产量为39万吨，占比7.21%。

玻璃纤维纺织品方面，据统计，2020年我国各类电子布/毡制品

总产量为71.4万吨，同比增长4.5%；各类工业用毡布制品产量为65.3

万吨，同比增长11.8%。

玻纤增强复合材料制品方面，据统计，2020年我国玻纤增强热固

性复合材料制品产量为301万吨，同比增长30.9%；玻纤增强热塑性

复合材料制品产量为209万吨，同比下降2.8%。

进出口数量方面，据统计，截至2020年我国玻璃纤维及其制品进

口量为18.8万吨，同比增长18.1%；出口数量为133万吨，同比下降

13.6%。此外，2020年我国企业海外玻纤纱产量为44.4万吨，同比增

长9.8%，各企业克服疫情蔓延、管理成本提升、文化差异等不利因

素影响，为我国玻璃纤维及其制品产业海外市场拓展和全球化发展做

出贡献。

四、玻璃纤维行业竞争格局分析

全球玻璃纤维行业集中度较高，2020年全球玻璃纤维各企业产能

CR3为47%，其中中国巨石以产能200万吨/年高居榜首，占据全球

产能23%的份额。全球玻纤市场中，中高端领域壁垒高、集中度高，

龙头企业定价权强，包括风电、汽车用热塑、电子等领域，因为具备

较高的技术和资金壁垒，中国巨石、OC、泰山玻纤、NEG、重庆国际

等企业占据主导地位。中低端领域主要拼成本。

从我国部分玻纤企业玻璃纤维及其制品营业收入来看，据统计，

国内龙头企业中国巨石2020年玻璃纤维及其制品营业收入为110.46

亿元，同比增长11.14%，领先于其他企业。

注：长海股份与九鼎新材数据为2020年H1统计数据。

目前我国玻璃纤维行业形成了“三大企业（中国巨石、泰山玻纤、

重庆国际），三小企业（山东玻纤、四川威玻、长海股份）-其他企

业”竞争格局，从单线产能来看，中国巨石以单线产能10.5万吨/年

领先于其他企业。

新增产能方面，2014年后新增产能主要集中在几大龙头企业当中，

因此国内玻纤纱行业集中度也较高。中国巨石和泰山玻纤都是中国建

材旗下公司，若未来资产重组完成后，两家合计在国内的产能占比将

达到50%以上，玻纤纱行业集中度将进一步提高。

2021年玻纤粗纱新投产产能预计为46万吨，同时有22万吨左右

产能存在冷修计划，产能净增加增速将小于需求增速，因此预计2021

年玻纤市场仍有涨价可能。