上海期货交易所风险控制管理制度(doc 35页).pdfVIP

上海期货交易所风险控制管理制度

(doc35页)

部门：xxx

时间：xxx

整理范文，仅供参考，可下载自行编辑

附件2：

关于《上海期货交易所风险控制管理办法》

等

十一个业务实施细则系统修订涉及主要条款

（其中灰色底纹且加粗部分为对原规则的修改、新增内容，双删除线为删除内容）

一、《上海期货交易所风险控制管理办法》的主要修订条款

第九条交易所实行价格涨跌停板制度，由交易所制定各上市期货合

约的每日最大价格波动幅度。

在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根

据市场风险调整其涨跌停板幅度：

（一）期货合约价格出现同方向连续涨跌停板时；

（二）遇国家法定长假时；

（三）交易所认为市场风险明显变化时；

（四）交易所认为必要的其他情况。

交易所根据市场情况决定调整涨跌停板幅度的，应当公告，并报告

中国证监会。

对同时适用本办法规定的两种或两种以上涨跌停板的，其涨跌停板

按照规定涨跌停板中的最高值确定。

第十二条当某期货合约在某一交易日（该交易日称为D1交易日，

以下几个交易日分别称为D2、D3、D4、D5、D6交易日）出现单边

市，则D1交易日结算时该合约交易保证金按下述方法调整：铜、铝、

锌和天然橡胶期货合约交易保证金比例为7%，收取比例已高于7%的按

原比例收取；黄金期货合约交易保证金比例为8%，收取比例已高于8%

的按原比例收取；燃料油期货合约的交易保证金比例为10%，收取比例

已高于10%的按原比例收取。D2交易日铜、铝期货合约的涨跌停板为

5%（若D1交易日涨跌停板已高于5%的，则D2交易日涨跌停板按D1

交易日涨跌停板确定），锌、天然橡胶期货合约的涨跌停板为6%（若

D1交易日涨跌停板已高于6%的，则D2交易日涨跌停板按D1交易日

涨跌停板确定），黄金、燃料油期货合约的涨跌停板为7%（若D1交易

日涨跌停板已高于7%的，则D2交易日涨跌停板按D1交易日涨跌停板

确定）。

第十三条该期货合约若D2交易日未出现单边市，即：铜、铝期货

合约的涨跌幅度未达到5%，锌、天然橡胶期货合约的涨跌幅度未达到

6%，黄金、燃料油期货合约的涨跌幅度未达到7%，则D3交易日涨跌

停板、交易保证金比例恢复到正常水平。

若D2交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日

即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条

规定执行。

若D2交易日出现同方向单边市，则当日收盘结算时该合约交易保

证金按下述方法调整：铜、铝、锌和天然橡胶期货合约的交易保证金比

例为9%，收取比例已高于9%的按原比例收取；黄金期货合约的交易保

证金比例为10%，收取比例已高于10%的按原比例收取；燃料油期货合

约的交易保证金比例为15%，收取比例已高于15%的按原比例收取。

D3交易日铜、铝、锌和天然橡胶期货合约的涨跌停板为6%（若D2交

易日涨跌停板已高于6%的，则D3交易日涨跌停板按D2交易日涨跌停

板确定），黄金期货合约的涨跌停板为7%（若D2交易日涨跌停板已高

于7%的，则D3交易日涨跌停板按D2交易日涨跌停板确定），燃料油

期货合约的涨跌停板为10%（若D2交易日涨跌停板已高于10%的，则

D3交易日涨跌停板按D2交易日涨跌停板确定）。

第十四条若D3交易日未出现单边市，即：铜、铝、锌和天然橡胶

期货合约的涨跌幅度未达到6%，黄金期货合约的涨跌幅度未达到7%，

燃料油期货合约的涨跌幅度未达到10%，则D4交易日涨跌停板、交易

保证金比例恢复到正常水平。

若D3交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日

即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条

规定执行。

若D3交易日期货合约出现同方向单边市（即连续三天达到涨跌停

板），则当日收盘结算时，该铜、铝、锌和天然橡胶期货合约按9%收

取交易保证金，收取比例已高于9%的按原比例收取；该黄金期货合约

按10%收取