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Basel新协议资本金计算方法评论

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Basel新协议资本金计算方法评述*

摘要今年年初Basel委员会公布了新资本协议草案，

其核心内容是提出了根据信用状况确定资本金的标准法

和基于内部评级方法。新协议的实施将对全球银行业信

用风险管理产生深远影响。本文对新协议中资本金的计

算方法进行了详细的介绍和分析，着重讨论了新协议对

我国银行业的影响以及我国实施新协议可能遇到的困难

和需要解决的问题。

关键词Basel协议资本金标准法基于内部评级方

法

1引言

1988年Basel委员会公布的《统一国际银行的资本计算和标准

的报告》（即Basel协议）首次提出以资本充足率为核心对银行进

行监管，并给出了统一的衡量标准，如表1。虽然Basel协议主要

针对国际活跃性银行，但鉴于其科学合理性，已广泛地为各国监管

当局采用。我国的资本监管理念和方法也基本采用了Basel资本协

[6]

议的主要内容。

表11988年Basel协议关于银行主要资产的风险加权系数

资产的0%20%50%100%

风险权

重

对应的现金、对本由多国发展银行有完全资产其他（如对

主要资国中央银行担保的债权、由抵押担保的非公共部门

产内容的债权、由OECD国家的金融房地产或者的企业的债

其它OECD国机构提供担保的个人零售贷权、对非

家（或中央债权、由OECD款等OECD银行、

银行）主权国家的公共部国家的超过

担保的债权门、非OECD国一年的债权

等家中央银行、银等）

行担保不超过一

年的债权、在途

现金等

随着金融全球化、一体化的浪潮，金融领域的竞争尤其是国际跨

国银行间的竞争日趋激烈，金融创新层出不穷，银行的业务也越来

越复杂化和多样化。尽管Basel委员会对协议进行了修正（例如，

96年修正案将市场风险的监管统一纳入到资本充足率的框架下），

但该协议已经越来越不能适应金融市场的最新发展，遭到了学术界

和银行界批评。这些批评主要体现在以下三个方面：

第一、风险权重对风险程度不敏感。如表1，协议对所有的企

业，无论其信用如何，风险权重都是100%；对国家和银行债权的监

管资本风险权重仅按是否为OECD国家划分，而不按真正的信用风险

大小划分。第二、经济资本和监管资本不一致，致使银行通过资产

证券化进行监管资本套利。如银行通过将信贷资产中高质量的贷款

证券化，将这部分资产的监管资本风险权重由100%减少到20%，但

实际风险没有任何减少。监管资本套利会导致整个银行系统风险加

大以及银行间的不公平竞争。第三、Basel协议的标准虽然方便、

简单，但是忽视了对银行管理能力、客户特征的区别，不能激励银

行改善风险管理水平。

针对上述问题和金融市场的发展，尤其是近年来国际上大型银行

在信用风险管理的方法和模型方面取得的巨大进展，Basel委员会

于1998年开始着手制定新协议，并于1999年6月公布了新协议征

求意见稿。征求意见稿最大创新之处是提出了根据资产的信用状况

加权确