金融市场总部场外金融衍生品交易业务投资者适当性管理实施细则.pdfVIP

金融市场总部场外金融衍生品交易业务投资者适当性管理

实施细则

为规范金融市场总部场外金融衍生品交易业务投资者适当性管理，保护投资者权

益，完善金融市场监管体系，现制定本实施细则。

第一条适用范围

本实施细则适用于经批准设立的金融市场总部场外金融衍生品交易机构（以下简

称“机构”）开展的业务，包括场外衍生品产品发行、交易、持有等各个环节，以及

涉及上述环节的投资者适当性要求。

第二条投资者分类

机构应当根据投资者的承受能力、风险偏好、投资经验、财务状况等因素，将投

资者分为以下三类：

（一）合格投资者：指机构认为在进行场外金融衍生品交易前，已具备相应的投

资经验、风险识别能力及承受能力，可以独立作出交易决策、独立承担交易风险的机

构、个人或特定机构管理的理财产品。合格投资者必须满足以下条件：（1）法定投资

者，主要包括（A）机构投资者；（B）法律法规授权的应用资金的综合利用计划或其

他具备法定投资资格的机构；（C）符合下列条件之一的个人投资者：①最近三个季度

末个人金融资产不低于1000万元人民币；②最近三年个人平均年收入不低于200万

元人民币；（2）非法定投资者，但满足以下条件：（A）具有投资经验和专业知识，

已经连续两年在金融机构工作或其他金融领域工作岗位不低于两年，并具备相应的职

业资格认证；（B）其最近三年末个人金融资产不低于300万元人民币或者最近三年个

人平均年收入不低于50万元人民币；（C）投资总额不低于人民币100万元。

（二）专业投资者：指除合格投资者以外的机构、个人或特定机构管理的理财产

品，包括拥有一定资产规模、具备相应风险管理能力、已承担过一定比例的金融衍生

品交易风险的机构、个人或特定机构管理的理财产品。

（三）普通投资者：指除合格投资者和专业投资者以外的投资者。

以上分类标准仅为机构依据，不代表投资者能力和风险承受能力的判断。

第三条投资者适当性要求

机构在与投资者开展金融衍生品交易前，应当明确投资者适当性要求，并合理核

实和控制投资者风险承受能力。

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具体要求如下：

（一）合格投资者不受本细则的制约。

（二）对于专业投资者，机构应当要求其同时向机构提供以下证明材料：（1）

机构资质证明，包括但不限于中央银行授权证明、证券交易所、期货交易所、银行间

市场交易商协会成员证明等；（2）风险管理制度和投资记录；（3）其具体投资经验、

投资状况和预期目标等相关信息。

（三）对于普通投资者，机构应当向投资者提供风险警示和财务建议，并详细承

担投资者应承担的风险及可能产生的损失。

（四）机构应当对投资者实施和实行等级制度，并及时调整投资者适当性分类。

第四条信息披露及风险告知

机构应当在对投资者进行交易前进行充分涵盖的及时信息披露，要求投资者知悉

自身的投资风险，包括但不限于产品类型、交易标的、合约期限、交易保证金、风险

提示及告知等事项。

机构应当向投资者提供详细的产品说明书，包括但不限于产品的基本特征、运作

流程、交易风险等相关信息。

机构应当采取风险管理措施，保障投资者安全。

第五条监管要求

机构应当按照法律法规，及时向监管机构报告信息，接受监管机构的监督和指导。

机构应当明确内部合规和风险管理制度，确保机构风险防控与投资者利益一致，

防范风险。

机构应当建立健全管理机制，制度、流程、程序等工作环节，确保金融衍生品交

易的透明度和公正性。

第六条违规处罚

机构在金融衍生品交易业务中违反了适当性要求、信息披露要求、风险提示告知

等相关制度规定的，监管机构将依法依规进行监管，包括但不限于受到警告、罚款、

责令整改等行政处罚；违法行为情节严重的，监管机构将对机构实施行政停业整顿、

吊销资格证书等行政处罚。构成犯罪的，将被追究刑事责任。

第七条本细则的解释权属于监管机构。

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本实施细则自发布之日起执行。同时，本实施细则发布前金融市场总部场外金融

衍生品交易业务投资者适当性管理有关规定不适用。

本实施细则解释权