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金融衍生工具含答案

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含答案(金融衍生工具．

对外经济贸易大学远程教育学院2005—2006学年第一学期

《金融衍生工具》期末模拟题

（请和本学期公布的大纲核对，答案供参考）

题型设置：

单选题：25*2分

多选题：10*3分

判断：20*1分

一、单选题

1、如果X=执行价格，S=到期时资产价格，P=期权价格。则：

MAX（S-X，0）-P为：

A、单位看涨期权的多头损益

B、单位看涨期权的空头损益

C、单位看跌期权的多头损益

D、单位看跌期权的多头损益

2、某投资者购买100份10月份小麦欧式看跌期权，执行价格为

3400美元/千蒲式耳，假定小麦现货价为3450美元/千蒲式耳，期权

价格为10美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳，则其

损益为——，出售期权者的损

益又是——。（一份小麦期货合约量为5000蒲式耳）

A、5.5万美元；-5.5万美元

B、4.5万美元；-4.5万美元万美元-2.5万美元；D、2.5

C、

3.0万美元；-3.0万美元、存托凭证的发行主体是——。3中央

存券信托公司D、C、存券银行A、

外国公司B、托管银行、只有在到期日才能执行买卖权利的金融

期权称为——。4D、美式期权C、欧式

期权A、看涨期权B、看跌期权

5、在美国长期国债是指——年以上。20D、10C、15、A、5

B

6、主要是期货期权的交易所包括——。芝

加哥商品交易所费城交易所B、A、芝加哥期权交易所芝加哥期货

易所D、C、月份道指期货一万张。如果持128622点卖出年8月30

日开仓建一空头部位：在、假设某投资者72002单位点道指（不考虑

手续费，19622月交割，

假定12月交割日的道指为点，则其损益为——。有到12500美

圆）为50、亿美圆亿美圆D、B亿美圆A、-10、

-50亿美圆C10、外国公司在美国发行债券称——。8、龙债券

D、武士债券、扬基债券、欧洲债券ABC、非现金交割的期货品种

是——。9．

A、外汇期货

B、黄金期货

C、国债期货

D、股指期货

10、一美国公司将在90天后必须支付给英国公司100万英镑，

如果90天后，汇率为$1.5，下列方案中

——套期保值效果最理想。

A、美国公司当即以汇率$1.6买入100万英镑的远期合约套期保

值。

B、美国公司当即以汇率$1.6卖出100万英镑的远期合约套期保

值。

C、如果当初美国公司购买一个期限为90天，执行价为汇率$1.6，

数量为100万英镑的看涨期权进行套期保值。

D、如果当初美国公司购买一个期限为90天，执行价为汇率$1.6，

数量为100万英镑的看跌期权进行套期保值。

11、期货交易中成交双方为——。

A、空头开仓者与空头平仓者成交

B、多头开仓者与空头平仓者成交

C、空头开仓者与多头平仓者成交

D、都不是

12、下列期货套期保值中，能使投资者得到完全保护的是——。

A、基差不变与空头套期保值。

B、正向市场中基差变大，空头套期保值。

C、反向市场中基差变大，多头套期保值。。、正向市场中基差变

小，多头套期保值D13、某个看涨期权可以按30元的价格购买某公司

100股股票，假设公司进行3对1的股票分割，则购买的股票数将调

整为——股。300200

D、33B、130C、A、14、140天期的年利率为8%，230天期

的年利率为8.25%（连续复利、实际天数/实际天数为计息天数），则

其短期国债期货的报价为——。98.36

D、、95.24C、97.8991.56A、B的连续红利收益率，其无风险

利率（连续复利）4%、考虑一个6个月

期远期合约，标的资产提供年率为