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证券投资学课件

目录

证券投资学基础

股票投资基础

债券投资基础

衍生品投资基础

资产配置与投资组合

证券投资实践案例分析

01

证券投资学基础

01

证券投资学是一门研究证券市场投资的学科，涉及证券市场的运作机制、投资策略、风险控制等内容。

证券投资学定义

02

证券投资学起源于20世纪初的美国，随着金融市场的发展和不断创新，逐渐形成了一门独立的学科。

证券投资学发展历程

03

证券投资学主要研究证券市场的运行规律、投资策略、风险控制和资产定价等内容。

证券投资学的研究对象

证券市场定义

证券市场是指证券发行和交易的场所，包括股票、债券、基金等证券的发行和交易。

证券市场的作用

证券市场是企业筹集资金的重要渠道，也是投资者进行投资的重要场所，对经济发展具有重要影响。

证券市场的分类

证券市场可以根据不同的标准进行分类，如根据交易品种可以分为股票市场、债券市场、基金市场等；根据交易地域可以分为国内市场、国际市场等。

证券交易制度的作用

证券交易制度是保障证券市场正常运行的重要机制，可以规范市场行为、维护市场秩序、降低交易成本等。

证券交易制度的分类

证券交易制度可以根据不同的标准进行分类，如集中交易制度、做市制度、竞价制度等。

证券交易制度定义

证券交易制度是指证券市场交易的规则和制度，包括交易方式、交易时间、交易品种等内容。

02

股票投资基础

普通股

具有投票权和分红权，是证券市场的主要交易品种。

优先股

享有固定分红权，投票权较弱。

A股

人民币普通股票，以人民币计价。

B股

人民币特种股票，以人民币计价，以外币认购和交易。

H股

香港上市的股票。

N股

纽约上市的股票。

市盈率法

市净率法

现金流量折现法

相对估值法

01

02

03

04

评估股票价值的重要指标，衡量投资回报时间。

评估股票价值的重要指标，反映公司净资产的市场价值。

预测公司未来现金流，评估公司股票价值。

比较类似的公司市值，确定股票价值。

研究公司财务报表、财务指标等，评估股票内在价值。

基本面分析

研究股票价格走势、交易量等，预测未来价格趋势。

技术分析

关注公司并购、业绩公告等事件，寻找投资机会。

事件驱动型策略

根据宏观经济、行业周期等，配置不同行业的股票。

行业配置策略

03

债券投资基础

国债、企业债、金融债等。

按发行主体分

国债

企业债

由中央政府发行的债券，信用等级高，但收益率较低。

由企业发行的债券，信用等级较国债低，但收益率也相应较高。

03

02

01

由银行、证券公司等金融机构发行的债券，信用等级较高，但收益率也相应较高。

金融债

短期、中期、长期债券。

按偿还期限分

偿还期限在1年以内的债券，风险较低，但收益也较低。

短期债券

偿还期限在1年以上、10年以下的债券，风险和收益适中。

偿还期限在10年以上的债券，风险较高，但收益也较高。

长期债券

中期债券

贴现估值法

根据债券的未来现金流和贴现率计算出债券的现值。

购买国债、企业债、金融债等不同种类的债券，以分散投资风险。同时，根据市场利率的变化和债券价格的变化，适时调整投资组合。

投资策略

通过分散投资、限制杠杆、设置止损等措施，控制投资风险。同时，密切关注市场动态和政策变化，及时调整投资策略。

风险控制

04

衍生品投资基础

VS

期货和期权是证券衍生品市场的核心产品，具有杠杆效应、交易灵活性高、投资门槛低等特点。

详细描述

期货是买卖双方约定在未来某一特定时间按照确定的价格进行交割的商品或金融资产。期权是买卖双方达成的一种合约，赋予买方在未来某一特定时间以特定价格购买或出售标的资产的权利。

总结词

风险管理是衍生品投资中至关重要的一环，投资者需要建立完善的风险管理体系，包括风险评估、风险控制和风险监控等方面。

总结词：衍生品投资策略包括套期保值、套利和投机等，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的策略。

详细描述：套期保值策略是利用衍生品和标的资产的价格关系，在现货市场和衍生品市场进行相反的操作，以降低价格波动的风险。套利策略是利用衍生品和标的资产之间的价格差异，在不同市场或不同品种之间进行套利操作。投机策略是利用衍生品价格的波动性，通过买卖衍生品合约获取利润。

05

资产配置与投资组合

分散投资以降低风险，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。

多元化投资

以长期持有为核心策略，避免短期市场波动带来的影响。

长期投资

根据市场变化和自身情况，适时调整资产配置。

适应性调整

1

确定投资目标

明确投资组合的收益和风险目标，根据个人风险承受能力确定。

投资品种选择

根据市场情况选择具有潜力的投资品种，如股票、债券、基金等。

投资比例分配

根据投资目标和对市场的判断，合理分配各类投资品种的比例。

定期评估与调整

定期对投资组合进行评估，根据市场变化和自身情况适时调整