《财务管理金融》课件.pptVIP

**************课程大纲1基本概念财务管理的定义、目标和职能2财务报表分析资产负债表、利润表和现金流量表3时间价值与折现技术简单利息、复利及现值与未来价值4风险与收益风险定义、风险-收益权衡及投资组合理论5融资决策债务融资、股权融资及混合融资6流动性管理现金管理、应收账款管理及存货管理该课程的大纲包括财务管理基本概念、财务报表分析、时间价值与折现技术、风险与收益、融资决策以及流动性管理等六大部分。通过学习这些内容,学生将全面掌握企业财务管理的关键知识和技能。风险与收益1风险的定义风险指投资收益可能与预期不符的程度。不同投资者对风险的容忍程度有所不同。2风险-收益权衡风险越高,收益的潜力就越大,但同时也面临更大的不确定性。投资者需要权衡风险和收益。3投资组合理论通过优化投资组合,投资者可以降低风险而不影响预期收益。合理配置资产可提高风险调节能力。1.1财务管理的定义资金管理财务管理是合理有效地使用和控制企业资金的过程,包括筹集、使用和分配资金。决策支持财务管理为企业提供重要的决策支持,如资本投资、融资以及利润分配等。价值创造财务管理的最终目标是通过最佳财务策略实现企业价值的最大化。风险管理财务管理包括对企业财务风险进行有效识别、分析和控制。财务管理的目标实现企业价值最大化财务管理的首要目标是通过有效的资源配置和风险管理,实现企业价值的最大化,为股东带来最大的回报。支持企业战略目标财务管理应与企业整体战略相协调,为企业的长期发展提供有效的财务支持和决策依据。确保财务安全与稳健财务管理还应维护企业的财务安全,保证现金流的平衡,控制财务风险,确保企业的长期健康发展。财务管理的职能战略规划通过制定长期战略目标和政策,为企业的发展方向提供指引。财务分析分析企业的财务状况和经营成果,为管理决策提供信息支持。筹资活动合理安排企业的融资渠道和资本结构,满足资金需求。投资管理评估投资项目的收益和风险,优化资本配置,提高资金使用效率。企业财务报表分析资产负债表反映企业在某一特定时点的资产、负债和股东权益情况,是了解企业整体财务状况的重要依据。利润表披露企业在一定时期内的经营收益和费用情况,可以分析企业的盈利能力。现金流量表记录企业现金收支情况,反映企业的短期偿付能力和长期财务状况。资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定时点资产、负债和所有者权益状况的财务报表。它列示了企业拥有的各类资产以及这些资产的来源。资产负债表分为流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债四大组成部分。资产负债表的编制目的是为了向管理层和投资者提供企业资金来源和运用情况的信息,为其财务决策提供依据。利润表利润表是企业在一定会计期间内(通常为一个会计年度)经营活动的财务成果报表。它反映了企业在一定会计期间内的经营成果和盈利能力。利润表主要包括营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润等重要指标。利润表的编制遵循权责发生制原则,即收入和费用的确认和计量应当与对应的会计期间匹配。利润表的编制对于企业评估经营业绩、分析盈利能力和预测未来发展具有重要意义。现金流量表现金流量表是财务报表的重要组成部分,它反映了企业在一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况。通过现金流量表可以了解企业的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量,有助于评估企业的偿债能力和流动性。现金流量表包括三大部分:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。分析这三部分的现金流量变动可以全面把握企业的现金流向和来源。时间价值与折现技术1简单利息简单利息是一种基本的计算方式,按时间与本金的乘积来计算利息,适用于短期投资。2复利复利考虑了利息会随时间逐期复合,使得投资价值随时间呈指数增长。这种计算方式更适用于中长期投资。3现值与未来价值现值分析将未来的现金流折算成当下的价值,而未来价值则反向将当下的投资计算成未来的总价值。简单利息简单利息概念简单利息是一种基础的计算方法,其中利息随时间线性增长,不会产生复利效应。这种计算方式简单易懂,适用于短期投资。计算公式简单利息的计算公式为：I=P*r*t，其中I为利息,P为本金,r为年利率,t为时间。适用情况简单利息适用于短期贷款或投资,如临时借款、活期存款等。它无需复杂的计算,可快速得出利息。限制与不足简单利息忽略了复利效应,长期投资可能会产生较大误差。因此它更适合短期、低风险的情况。复利复利计算公式复利公式为A=P(1+r/n)^(nt)，其中A为未来价值，P为现值，r为年利率，n为复利周期数，t为时间