金融风险管理课件：压力测试.pptx

压力测试;;;1.2压力测试的发展历程

最初主要是针对银行的交易头寸进行压力测试。银行交易头寸的主要风险是市场风险或者称市场价格风险，而这些价格都是可观测和适于模型化的。

随后，商业银行也逐步将压力测试应用在分析极端条件的信用风险、流动性风险以及操作风险等领域可能造成的损失。

;1.3压力测试的测试主体

1.一国的监管机构。

2.金融机构的最高决策和执行部门。

3.金融机构的风险管理部门或具有类似功能的部门。;2、压力测试的流程;2.2识别风险因子，建立压力测试模型

压力测试模型建设就是寻找驱动因子和测试目标之间的风险传导机制，是压力测试的核心内容。

压力测试模型以统计回归模型为主，对于特殊的产品，例如金融衍生产品，需要利用金融工程模型。;2.3设计压力测试情景

压力情景设计方法可以分为历史情景法、假设情景法（专家情景法）。

历史情景法将历史上曾经发生过的重大压力事件明确定义下来，再将该期间各种风险因子的波动情景代入压力测试模型，得出该事件之下所产生的承压项目计算结果。

假设情景法（专家情景法）基于专家经验和判断，对驱动因子的压力测试情景进行设定。

;2.4情景分析与敏感性分析

一般压力测试还会进行敏感性分析，即针对特定风险因子的小幅变动分析可能造成的损失，其目的在于了解风险因子在变动中对承压项目的总体影响效果和边际效果。

;压力测试的情景设计图;2.5压力测试结果分析

压力测试过程不仅仅是模型建设，还应形成对建模结果的完整分析报告。该报告应该至少包含以下内容：压力情景的详细设定过程以及假设前提，压力测试的数据来源、模型假设以及承压项目在压力情景下可能导致的定量结果，并对该结果所揭示的金融机构脆弱环节进行研究分析，得出具有可操作性的政策建议或者压力测试反馈。

;3、信用风险压力测试;3.1信用风险压力测试的基本框架

;在压力情景下，承压损失分布整体右移，因而根据该分布计算出的承压的EL和UL均出现了较大幅度的变动，如图所示。

;信用风险压力测试可以分为自上而下方法和自下而上方法，相应的其压力测试流程也有很大不??。自上而下方法通过宏观经济变量和银行资产组合的信用风险参数直接建立模型关系，在情景分析时将压力情景代入到计量模型中，得到情景下整体违约率与整体违约损失率，以及整体风险暴露，进一步计算出压力情景下资产组合的损失分布，最终可计算出预期损失、非预期损失、经济资本等指标，从而分析压力情景对信用风险可能造成的影响。其流程如图所示。

;;自下而上方法则是建立在宏观经济变量与单客户信用等级之间的传导机制。在压力情景下，根据上述公式可生成每个子资产组合相应风险参数的分布，结合子资产组合之间风险参数的相关性，自下而上逐笔汇总最终也可生成总资产组合的损失分布。据此可计算出损失分布的LE、UL、EC等指标。其流程如图所示。;信用风险自下而上压力测试流程;3.2宏观经济压力测试模型

目前，国际上常见的压力测试模型框架源于1997年著名风险管理专家Wilson,ThomasC.发表在Risk杂志上的论文该论文阐述的模型框架是麦肯锡公司信用风险模型(CreditPortfolioView)的基础。

其中，是子变量向量，代表多个风险因子；PD是模型的因变量，可以是违约率以及其他需要测试的承压变量。;3、市场风险压力测试;3.1银行账户市场风险压力测试

银行传统的信贷业务记录一般被称为银行账户（BankingBook），如银行发放的贷款一般属于此类，银行账户通常承受着市场风险。;（1）静态模型;(2)动态模型;3.3交易账户市场风险压力测试

银行参与金融市场交易的记录一般被称为交易账户（TradingBook）。交易账户包括：银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率的变动中获利的金融工具头寸；为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸；为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸。相对于银行账户的持有时间长、交易频率低，交易账户的持有时间短、交易频率高。

;(1)压力情景设计;(2)重估值方法;（3）基于VaR框架压力测试方法;4、流动性风险压力测试;流动性风险压力测试的基本步骤如下：

步骤1：数据调查以及分析。

结合资产负债表，逐笔分析资产和负债，并按照流动性从高到低对每笔资产和负债排序，分析资金流入流出情况。

步骤2：情景设计。

设计流动性风险的压力情景时，需要安装资金流入流出分类设置。

;步骤3：情景的压力评估。

压力评估主要任务就是分析在压力情景下资金净流动缺口，也就是将所有可能的资金流出项和资金流入项里列出，计算压力情景下的净资金流，其方法可以分为资产负债表法（静态方法）和现金流方法（动态方法）。

（1）资产负债表方法

资