《商业银行经营管理》课件——商业银行融资缺口模型及运用.pptxVIP

商业银行融资缺口模型及运用

资产负债管理在商业银行中的运用

——融资缺口模型及运用一、有关概念利率敏感性：那些在一定期限内（考察期内）即将到器期的且需要重新确定利率的资产和负债。浮动利率的贷款、债券等都是典型的利率敏感性资产或负债。它们的头寸是利率风险管理的主要对象。利率敏感资产RSA（Rate-SensitiveAsset）利率敏感负债RSL（Rate-SensitiveLiability）

例1：假设某金融机构资产负债表如下，其中各项资产与负债的期限均以剩余期限标出。一年期敏感性资产和负债为多少？资产负债短期消费贷款70股本（固定）20长期消费贷款15活期存款353个月期短期国库券203个月期CD存单306个月期中期国库券603个月期银行承兑汇票1510年期固定利率抵押贷款2030年期浮动利率抵押贷款（每9个月调整一次利息）306个月期商业票据501年期定期存款102年期定期存二、利率敏感性缺口管理（重定价缺口）资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化影响的大小，以及它们对市场利率变化的调整速度，称为银行资产或负债的利率敏感性。利率敏感性分析通过资产与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响。利率敏感性缺口(简称GAP)等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产(RSA)与利率敏感性负债(RSL)之间的货币差额，即：GAP=RSA-RSLGAP0，称为正缺口,敞口，银行利率上升时获利。GAP0，称为负缺口。GAP=0，免疫。敏感性比率SR（SensitiveRatio）SR=RSA/RSL，反映了利率敏感资产负债的相对量的大小SR=1即零缺口，SR1即正缺口，SR1即负缺口第八章商业银行资产负债管理理论

下面的公式反映了银行净利息收入的变化量与敏感性缺口和利率变化量之间的关系：NII=ixGAP=ix(RSA-RSL)式中：NII-----净利息收入变化量；i-----利率变化量。第八章商业银行资产负债管理理论

净利息收入与敏感性缺口和利率变动关系表利率敏感性缺口利率变动净利息收入变动正值上升上升正值下降下降负值上升下降负值下降上升零上升不变零下降不变从上表可以得知，如果预测利率上升，可采取正缺口战略;如果预测利率下降，可以采用负缺口战略；如果预测利率不变，则可以采用零缺口战略。注意点：该结论只有在利率变化完全一致时才正确，故现实中，即使资金缺口为零，利率变动也会影响到净利息收入第八章商业银行资产负债管理理论

除了计算一个期限类别的重定价缺口，还可以计算多个期限类别的累计缺口。例2：期限资产负债缺口累计缺口1天10151天-3个月30403个月-6个月60856个月-12个月80601年-5年50305年以上1515

期限资产负债缺口累计缺口1天1015-5-51天-3个月3040-10-153个月-6个月6085-25-406个月-12个月806020-201年-5以上151500第八章商业银行资产负债管理理论

问：1、例1中累计缺口为多少？2、当利率敏感性资产与利率敏感性负债利率均上升1%时，净利息收入的变化为多少？3、当利率敏感性资产利率上升2%，利率敏感性负债利率上升1%时，净利息收入的变化为多少？第八章商业银行资产负债管理理论

解答1、1年期利率敏感性资产：70+20+60+30=1801年期利率敏感性负债：30+15+50+10=105累计缺口：180-105=752、NII=GAP*R=75*1%3、NII=RSA*R1-RSL*R2=180*2%-105*1%第八章商业银行资产负债管理理论

三、利率性缺口管理策略零缺口零缺口负缺口正缺口正缺口利率变动曲线第八章商业银行资产负债管理理论

重定价模型的缺陷1、