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一文详解银行同业业务！

一、定义

银行同业业务是指以金融同业客户(包括银行、证券、保险、信托

金融租赁、资产管理公司、金融租赁、基金）为服务与合作对象，存

放以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃

发展的一项新业务。具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券

投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资

产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。近年来，一些股份制商业

银行同业业务发展迅速，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项

业务的占比和贡献明显提高。

二、类型详解

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同业拆借业务是指经中国人民银行批准，进入全国银行间同业拆

借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资

金融通行为。

在过去，信用拆借市场分为场内和场外，场外市场即双方协定交

易要素并签订合同，通过线下划款的方式完成清算，并随后向人民银

行相关科室报备。场内交易则是通过全国统一的同业拆借网络完成，

自动生成拆借合同，并完成交易，无需额外报备。由于场外交易在合

同内容、清算流程当中存在一定操作风险，所以现在基本已经停止，

目前我们认为场外拆借，一般就是指同业借款业务了。

2

同业借款是指现行法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的

同业资金借出和借入业务。同业借款相关款项在拆出和拆入资金会计

科目核算。

同业借款与同业拆借的最大区别就是场外交易，借给了非银行机

构。由于同业借款相对于同业拆借，属于场外交易，双方私下签订合

同，相对而言多了很多“个性化”内容，近年来最常见的业务即银行

类金融机构出同业借款给金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公

司，借款期限一般为6个月至1年，甚至长达三五年。

3

同业存款业务是指金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，

其中资金存入方仅为具有吸收存款资格的金融机构。同业存款业务按

照期限、业务关系和用途分为结算性同业存款和非结算性同业存款。

同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定

期存款凭证，发行后可以进入二级市场流通，也可作为质押品进行质

押式回购交易，是利率市场化的一个重要试点工具。

同业存款业务以一对一的存款形式展开，而同业存单则是以一对

多的凭证发行方式展开，是更为标准化的产品。此外，同业存款与同

业存单在业务期限、定价方式、业务平台、业务开展方式等几点存在

不同。具体如下：

①开展同业存款业务，只需对手方之间互相认可即可，而发行同

业存单需要在央行备案。发行同业存单前，机构需要在央行备案当年

的发行额度，并在额度内自行确定每期同业存单的发行金额、期限，

但单期发行金额不得低于5000万元人民币。

②同业存款期限较同业存单灵活。同业存款期限可由业务双方共

同商定，一般为7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、1年，

且按照协议规定，通常可以提前支取。同业存单发行期限更为标准化，

可为1个月、3个月、6个月、9个月、1年、2年和3年。

③同业存款的报价以大行价格与市场情况为指导，同业存单的定

价则以同期限Shibor利率为参考，并根据存单的市场供需情况定价。

同业存单期限不超过1年的，以固定利率发行，期限在1年以上的，

以Shibor为浮动利率基准计息。

④同业存款由于是线下业务，并没有统一的交易平台与完善的信

息发布渠道。同业存单的发行则更加公开和透明，其通过全国银行间

同业拆借中心的发行系统进行电子化发行，发行前的公告和登记完成

后的发行信息均会在外汇交易中心网站上公开。

4

同业代付是指商业银行（受托方）接受金融机构（委托方）的委

托向企业客户付款，委托方在约定还款日偿还代付款项本息的资金融

通行为。受托方同业代付款项在拆出资金会计科目核算，委托方同业

代付相关款项在贷款会计科目核算。

5

买入返售（卖出回购）是指两家金融机构之间按照协议约定先买

入（卖出）金融资产，再按约定价格于到期日将该项金融资产返售

（回购）的资金融通行为。买入返售（卖出回购）相关款项在买入返

售（卖出回购）金融资产会计科目核算。三方或以上交易对手之间的

类似交易不得纳入买入返售或卖出回购业务管理和核算。

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同业投资是指金融机构购买（或委托其他金融机构购买）