营运资金相关概念和知识点.pdfVIP

臣心一片磁针石，不指南方不肯休。——文天祥

一、营运资金的特性

1．营运资金的特点

营运资本金又称营运资本、循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流

动资产减去流动负债后的差额，所以也称净营运资本。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运

资金又称毛营运资金，是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指流

动资产减流动负债后的余额。

营运资金具有如下一些特点：

（1）周转期短。营运资金在企业生产经营过程中要从货币资金开始，经储备资金、生产

资金、成品资金再回到货币资金，不断周转变化，根据营运资金的定义，这一转换过程通

常

在一年以内（一般只有几个月）。由于营运资金的周转期较短，对企业的影响时间也较短，

因此，可以用短期融资的办法加以解决。

（2）形式多样。营运资金在周转过程中要经历企业的全部生产经营循环，它将同时以货币

资金、储备资金、生产资金和成品资金等不同形态并存于企业之中。也就是说，营运资金的实物

形态具有易变现性。

（3）波动性。企业的营运资金数量会随着企业生产经营活动的内外部条件变化而变化，呈

现出波动性。一般来讲，生产经营具有季节性的企业的资金波动性较大，非季节性企业的营运资

金的波动性较小。

（4）灵活性。企业的营运资金筹集渠道广泛，变现相对容易，具有较强的灵活性。

2．营运资金的周转

营运资金的周转始于现金支出，终于货款（现金）收回，这个循环称为营运资金周转期，

营运资金的周转期与下述的因素有关：

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（1）存货周转期。即从企业购入原材料开始，到企业产品售出为止所经历的时间。

（2）应收账款周转期。从企业售出产品开始，到货款收回为止所经历的时间。存货周转期

与应收账款周转期之和为企业的一个生产经营周期。

（3）应付账款周转期。从企业购入原材料开始，到企业为购入的原材料实际支付货款为止

所经历的时间。

二、营运资金管理的基本要求

营运资金管理是对企业流动资产和流动负债的管理，其重点是保证企业能够按时按量地偿

付各种到期债务，为企业的日常生产经营活动提供足够的资金，使企业不致出现资金调度失衡、

资金运用捉襟见肘的窘境。这对保持企业的良好资信和筹资能力以及生产经营活动的正常进行，

是十分重要的。搞好企业的营运资金管理，要做好以下几点：

1．合理确定企业营运资金的占用数量

企业经营所需的营运资金数量多寡与企业的生产经营状况密切相关，企业生产经营活动活

跃时，流动资产和流动负债都会不断增加，而企业生产经营活动萎缩时，流动资产和流动负债也

会相应减少。由于不同外部环境和经营状况下营运资金的需求与占用有很大的差异，因此，企业

财务管理人员要根据企业生产经营活动的实际，合理确定所需的流动资产和流动负债的数量。

2．在保证生产经营需要的前提下,节约使用资金

在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约使用资金二者之间的关系。要

在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金。

3．加快资金周转，提高资金的利用效果

与长期资金相比，短期资金的盈利能力较低，有些短期资金（如库存现金）甚至根本不产

生投资收益。因此，在保证生产经营需要的前提下，加快短期资金周转，减少短期资金占用，可

以提高资金的利用效果。这是营运资金管理的一项重要原则。

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从营运资金的周转关系分析中可看出，加速资金周转有