投资银行场外衍生品交易主协议.docx

《投资银行场外衍生品交易主协议》

甲方（交易一方）：

名称：[甲方公司全称]

法定代表人：[甲方法人代表姓名]

地址：[公司注册地址]

联系电话：[联系电话]

传真：[传真号码]

电子邮箱：[邮箱地址]

乙方（交易另一方）：

名称：[乙方公司全称]

法定代表人：[乙方法人代表姓名]

地址：[公司注册地址]

联系电话：[联系电话]

传真：[传真号码]

电子邮箱：[邮箱地址]

鉴于甲方和乙方（以下合称“双方”）均为依法设立并有效存续的机构，具备从事场外衍生品交易的合法资格和能力，双方希望通过签订本主协议，对双方之间进行的场外衍生品交易（以下简称“交易”）的一般条款和条件进行约定，以规范交易行为，保障双方的合法权益。

一、协议的范围和适用性

1.范围

本主协议适用于双方之间进行的所有场外衍生品交易，包括但不限于远期合约、互换合约、期权合约以及其他根据双方约定的具有衍生性质的金融工具交易。具体的交易品种、条款和条件将在双方另行签订的确认书（以下简称“交易确认书”）中详细规定。交易确认书构成本主协议不可分割的一部分，与本主协议具有同等法律效力。

2.适用性

本主协议的条款优先适用于双方之间的交易，除非在特定交易确认书中明确约定适用其他条款或法律规定。在交易确认书与本主协议条款发生冲突的情况下，以交易确认书的条款为准，但仅限于冲突部分。

二、交易条款

1.交易确认书

双方在进行每一笔场外衍生品交易时，应签订交易确认书。交易确认书应包括交易日期、交易品种、交易金额或名义本金、交易价格、结算日期、支付方式等具体交易条款。交易确认书一经双方签署或通过双方认可的电子方式确认，即对双方具有法律约束力。

2.交易品种和定义

双方同意，场外衍生品交易的品种包括但不限于利率衍生品（如利率互换、远期利率协议）、外汇衍生品（如外汇远期、外汇期权）、信用衍生品（如信用违约互换）以及其他双方同意的衍生产品。对于每一种交易品种，双方应在交易确认书中明确其定义和具体交易条款，确保双方对交易的性质和条款有清晰的理解。

3.名义本金和交易金额

交易的名义本金是指用于计算交易支付金额的参考金额，实际支付金额将根据交易价格、市场利率、汇率或其他相关因素以及交易确认书中约定的计算公式确定。双方应在交易确认书中明确交易的名义本金金额和交易金额的计算方式。

三、支付和结算条款

1.支付义务

根据交易确认书的约定，双方应按照规定的日期和方式履行支付义务。支付义务包括但不限于支付交易款项、支付保证金、支付费用等。每一方应确保其支付资金的来源合法合规，且在支付日期前足额准备好资金。

2.结算方式

结算方式包括但不限于现金结算、实物交割或双方同意的其他结算方式。在现金结算的情况下，双方应根据交易确认书中约定的结算价格和计算公式，计算应支付的现金金额，并在结算日期进行支付。在实物交割的情况下，双方应按照约定的交割条件和程序，交付或接收交易标的资产。

3.结算日期和支付日期

结算日期和支付日期应在交易确认书中明确规定。如遇节假日或其他特殊情况，双方应按照市场惯例或双方另行约定的方式调整结算日期和支付日期。若一方未能在规定的支付日期履行支付义务，应按照本主协议的违约条款承担违约责任。

四、信用支持和保证金

1.信用支持安排

为降低交易风险，双方可根据交易的性质、规模和风险状况，协商确定信用支持安排。信用支持方式包括但不限于提供保证金、提供担保（如抵押、质押、保证）或其他双方同意的信用增强措施。

2.保证金要求

如果双方约定了保证金要求，提供保证金的一方（以下简称“保证金提供方”）应按照双方约定的金额、货币、支付方式和时间向另一方（以下简称“保证金接收方”）支付保证金。保证金的金额通常根据交易的名义本金、风险敞口、市场波动情况以及双方的信用状况等因素确定。保证金可以是现金、银行保函、有价证券或其他双方认可的资产形式。

3.保证金的调整和返还

在交易期间，保证金接收方有权根据市场情况、交易风险变化或其他合理原因，要求保证金提供方调整保证金金额。当交易结束或保证金提供方的支付义务得到履行后，保证金接收方应及时将保证金返还给保证金提供方（如有利息，按照双方约定处理）。

五、风险管理和报告

1.风险管理措施

双方应各自建立健全风险管理体系，对场外衍生品交易进行风险评估、监测和控制。风险管理措施包括但不限于市场风险评估、信用风险评估、流动性风险评估、操作风险评估以及风险限额管理等。双方应根据交易的风险状况，合理设定风险限额，并确保交易活动在风险限额之内进行。

2.风险报告和信息披露

双方应定期或不定期地向对方提供有关交易风险的报告和信息披露。报告内容包括但不限于交易的风险敞口、市场价值变化、保证金余额、信用风险状况等。在市场发生重大变化或出现可能影响交易风险的事件时，