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企业融资型风险管理措施

1.引言

1.1背景介绍

在当今市场经济中，企业融资活动日益频繁，成为企业扩大生产规模、提高市场竞争力的重要手段。然而，融资活动并非毫无风险，相反，它伴随着各种风险因素。这些风险因素可能给企业带来严重的财务损失，甚至导致企业破产。因此，如何有效地管理企业融资风险，保障企业融资活动的顺利进行，成为我国企业面临的重要课题。

随着我国金融市场的不断发展，融资渠道逐渐多元化，企业融资风险管理也日益受到重视。然而，在实际操作中，许多企业由于缺乏对融资风险的识别、评估和控制能力，导致融资风险事件频发。因此，研究企业融资风险管理措施，有助于提高企业融资风险管理的水平，降低融资风险对企业的不良影响。

1.2企业融资风险管理的重要性

企业融资风险管理的重要性主要体现在以下几个方面：

首先，融资风险管理有助于企业降低融资成本。通过对融资风险的识别、评估和控制，企业可以避免因融资风险导致的财务损失，降低融资成本，提高融资效率。

其次，融资风险管理有助于企业优化资本结构。合理的融资结构有利于企业降低融资风险，提高企业价值。通过融资风险管理，企业可以更加科学地选择融资方式，优化资本结构，提高经营效益。

再次，融资风险管理有助于企业防范财务风险。融资风险管理有助于企业及时发现潜在财务风险，采取措施进行防范，保障企业财务状况的稳定。

最后，融资风险管理有助于企业实现可持续发展。通过对融资风险的有效管理，企业可以在保证财务安全的基础上，实现业务的拓展和持续增长。

1.3研究目的与意义

本研究旨在分析企业融资风险的类型、来源及影响因素，探讨企业融资型风险管理措施，以提高企业融资风险管理水平，降低融资风险对企业的不良影响。

研究企业融资型风险管理措施具有以下意义：

理论意义：丰富和完善企业融资风险管理的理论体系，为后续研究提供理论支持。

实践意义：为企业提供切实可行的融资风险管理措施，提高企业融资风险管理的实践能力。

政策意义：为政府相关部门制定融资风险监管政策提供参考，促进金融市场健康稳定发展。

社会意义：提高企业融资风险管理水平，降低融资风险对社会经济的影响，维护社会稳定。

2.企业融资风险概述

2.1融资风险的定义与分类

企业融资风险是指在融资活动中，由于不确定性因素的存在，可能导致企业融资成本增加、融资失败或企业价值受损的可能性。根据不同的标准，融资风险可以划分为以下几类：

市场风险：由于市场利率、汇率、股价等变动导致融资成本上升或融资渠道变窄的风险。

信用风险：由于融资方信用状况恶化，可能导致无法按时还款或违约的风险。

操作风险：在融资过程中，由于内部管理、操作失误等原因导致的风险。

法律风险：由于法律法规变化、合同纠纷等原因导致的风险。

财务风险：由于企业融资结构不合理、负债过高等原因导致的财务状况恶化的风险。

2.2融资风险的来源与影响因素

企业融资风险的来源主要包括以下几个方面：

宏观经济环境：经济增长、通货膨胀、货币政策等宏观经济因素对融资风险产生重要影响。

企业自身状况：企业的经营状况、财务状况、信用等级等都会影响融资风险。

融资市场：融资市场的成熟度、融资产品的丰富程度、市场利率水平等对融资风险具有影响。

政策法规：国家政策、法律法规的变化对融资活动产生限制或支持，进而影响融资风险。

影响企业融资风险的因素主要包括：

融资方式：不同的融资方式具有不同的风险特征，如债务融资和股权融资的风险差异。

融资期限：融资期限越长，融资风险越高。

融资成本：融资成本的高低直接影响企业的盈利水平和偿债能力。

资金用途：企业资金用途的合理性、效益性对融资风险具有显著影响。

2.3企业融资风险管理的现状及问题

当前，我国企业在融资风险管理方面取得了一定的成果，但仍存在以下问题：

融资风险管理意识不足：部分企业对融资风险管理的重要性认识不够，缺乏风险防范意识。

风险管理体系不完善：企业融资风险管理体系不健全，风险管理手段和工具较为单一。

融资风险评估不准确：企业对融资风险的评估不准确，容易忽视潜在风险。

融资风险应对措施不力：企业在面临融资风险时，缺乏有效的应对措施，容易导致风险扩大。

针对以上问题，企业应加强融资风险管理，提高融资活动的安全性和效益性。

3.企业融资型风险管理措施

3.1融资前风险管理措施

3.1.1项目评估与筛选

项目评估与筛选是企业融资前风险管理的关键环节。在这一阶段，企业应对拟融资项目的市场前景、技术可行性、经济效益等方面进行深入分析。通过构建项目评估指标体系，采用定性与定量相结合的方法，全面评估项目风险与收益。此外，企业还应关注项目是否符合国家产业政策、行业发展趋势以及企业自身发展战略。

3.1.2资信评估与尽职调查

在融资前，企业应进行资信评估与尽职调查。资信评估主要包括对企业信用状况、