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银行从业-中级个人理财-第三节投资工具分析方法与投资组合绩效分析

1.【单选题】行业分析的重要任务之一是()，进而在此基础上选出最具投资价值的上市公司。

A.寻找最具投资潜力的行业

B.挖掘最具投资潜力的（江南博哥）行业

C.寻找经济实力上升的行业

D.挖掘经济实力上升的行业

正确答案：B

参考解析：行业分析的重要任务之一就是挖掘最具投资潜力的行业，进而在此基础上选出最具投资价值的上市公司。

2.【单选题】企业的最基层是指()。

A.决策层

B.高级管理层

C.管理层

D.执行层

正确答案：D

参考解析：执行层：即企业的最基层。

3.【单选题】折价出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是()。

A.到期收益率大于票面利率

B.到期收益率小于票面利率

C.长期债券的到期收益率大于其票面利率，短期债券的票面利率大于到期收益率

D.到期收益率等于票面利率

正确答案：A

参考解析：当债券价格等于面值(平价)的时候，票面利率=即期收益率=到期收益率；当债券价格大于面值(溢价)的时候，票面利率即期收益率到期收益率；当债券价格小于面值(折价)的时候，票面利率即期收益率到期收益率。

4.【单选题】下列债务中，对市场利率最敏感的是()。

A.5年期，息票率8％

B.10年期，息票率10％

C.5年期，息票率10％

D.10年期，息票率8％

正确答案：D

参考解析：影响债券价格波动性的因素包括：①债券的票面利率，债券的票面利率越低，波动性越大；②债券的期限，债券的期限越长，波动性越大；③债券的到期收益率，债券的到期收益率越小，波动性越大。

5.【单选题】某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率8％，必要收益率为10％，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为()元。

A.851．14

B.869．29

C.913．85

D.937．50

正确答案：B

参考解析：

6.【单选题】某半年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率8％，必要收益率为10％，期限为4年，如果按复利计息、复利贴现，其内在价值为()元。

A.926．40

B.927．90

C.935．37

D.968．52

正确答案：C

参考解析：

7.【单选题】()给出了单位风险的平均超额收益率。

A.詹森指数

B.特雷诺指数

C.夏普比率

D.威廉指数

正确答案：B

参考解析：特雷诺指数给出了单位风险的平均超额收益率。其风险使用的是系统性风险。当投资人除当前投资组合外，还有其他若干投资组合，亦即投资完全分散化时，则选择β系数作为当前投资组合的风险指标是合适的。

8.【单选题】表5—3描述了某投资组合的相关数据，则关于夏普比率和特雷诺指数的计算结果，正确的是()。

表5—3某组合的相关数据

A.投资组合的夏普比率=0．69

B.投资组合的特雷诺指数=0．69

C.市场组合的夏普比率=0．69

D.市场组合的特雷诺指数=0．69

正确答案：A

参考解析：投资组合的夏普比率和特雷诺指数：SP=(0．35-0．06)／0．42=0．69；TP=(0．35-0．06)／1．2=0．24；

市场组合的夏普比率和特雷诺指数：SM=(0．28-0．06)／0．3=0．73；TM=(0．28-0．06)／1=0．22。

9.【单选题】在收益率-标准差构成的坐标中，夏普比率就是()。

A.在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

B.在收益率-β值构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

D.在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

正确答案：A

参考解析：夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。它衡量了投资组合的每单位波动性所获得的回报。

10.【单选题】三大经典风险调整收益率指数不包括（??）。

A.夏普比率

B.特雷诺指数

C.米勒定律

D.詹森指数

正确答案：C

参考解析：三大经典风险调整收益率指数：夏普比率、特雷诺指数、詹森指数。

11.【单选题】增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅（??）。

A.正相关

B.负相关

C.无关

D.以上都不对

正确答案：C

参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速度相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。它们主要依靠技术进步、新产品的推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

12.【单选题】企业的最高权力机构是