证券资格考试《投资银行业务》强化训练试题集解析(2025年).docx

2025年证券资格考试《投资银行业务》强化训练试题集解析

一、单选题（共60题）

1、以下哪项不是投资银行业务的基本功能？

A.证券发行与承销

B.证券交易与经纪

C.金融服务咨询

D.财务顾问服务

答案：B

解析：投资银行业务的基本功能包括证券发行与承销、并购与重组、资产管理、金融服务咨询和财务顾问服务。证券交易与经纪通常属于证券公司的业务范畴，不属于投资银行业务的基本功能。

2、在投资银行业务中，以下哪个不是股权融资的方式？

A.公开发行

B.非公开发行

C.优先股融资

D.债务融资

答案：D

解析：股权融资是指公司通过出售股票来筹集资金，包括公开发行和非公开发行。优先股融资也是一种股权融资方式，因为它赋予投资者优先分红和清算权。而债务融资则是公司通过发行债券或贷款等方式筹集资金，属于债务融资范畴，不属于股权融资方式。

3、一家公司计划发行股票筹集资金，其市盈率（P/E比率）为20倍，每股收益（EPS）为2元，则该公司每股的价格是多少？

A.10元B.20元C.30元D.40元

答案：D，解析：市盈率（P/E比率）计算公式为：市价/每股收益（PE=P/E）。因此，市价=PE×EPS=20×2=40元。

4、在进行股票投资时，投资者甲持有某公司的股票，该公司的每股净资产为5元，当前市场价值为8元。请问投资者甲的账面价值倍数（BV/PS比率）是多少？

A.1.67B.2C.1.25D.1.5

答案：B，解析：账面价值倍数（BV/PS比率）计算公式为：每股净资产/每股价格。因此，BV/PS比率=5元/8元=0.625，换算成倍数形式即为2倍。

5、在投资银行业务中，以下哪项不属于投资银行的主要业务范围？

A.股票发行与承销

B.债券发行与承销

C.财务顾问服务

D.客户关系管理

答案：D

解析：客户关系管理（CRM）虽然对于投资银行来说很重要，但通常不被认为是投资银行的主要业务范围。投资银行的主要业务包括股票和债券的发行与承销、并购顾问服务、资产管理等。因此，选项D是正确答案。

6、以下关于投资银行业务的风险管理的说法中，哪项是错误的？

A.投资银行需要通过内部控制来管理操作风险

B.市场风险可以通过持有多样化的投资组合来降低

C.信用风险可以通过对借款人进行信用评估来管理

D.合规风险可以通过遵守相关法律法规来降低

答案：B

解析：市场风险通常与特定资产或市场的波动性相关，因此，持有多样化的投资组合可能无法完全消除市场风险，只能分散风险。其他选项描述的风险管理方法都是正确的。操作风险可以通过内部控制来管理，信用风险可以通过信用评估来管理，合规风险可以通过遵守法律法规来降低。因此，选项B是错误的。

7、以下哪一项不属于投资银行的主要业务范畴？

A.股票发行与承销

B.企业并购与重组

C.债券发行与交易

D.税务筹划与咨询服务

答案：D、税务筹划与咨询服务

解析：投资银行业务主要包括股票发行与承销、企业并购与重组、债券发行与交易等。税务筹划与咨询服务通常属于会计师事务所或税务师事务所的工作范围。

8、在投资银行的公司债承销业务中，以下哪项是其主要收入来源之一？

A.债券的发行费用

B.债券的利息收入

C.债券的买卖差价

D.债券的股息收益

答案：A、债券的发行费用

解析：在公司债承销业务中，投资银行的主要收入来源包括债券的发行费用、承销佣金以及可能产生的其他相关服务费。债券的利息收入、买卖差价以及股息收益则不属于承销业务的直接收入来源。

9、投资银行业务中，下列哪项不属于投资银行的主要业务活动？

A.股票承销

B.财务顾问

C.证券自营交易

D.信托业务

答案：D

解析：投资银行的主要业务活动包括股票承销、债券发行、并购重组、财务顾问等。信托业务通常由专门的信托公司或银行信托部门负责，不属于投资银行的主要业务活动。因此，选项D是正确答案。

10、在投资银行进行的并购重组业务中，以下哪种情况通常会导致交易失败？

A.目标公司管理层强烈反对并购

B.并购双方在价格上达成一致

C.政府监管部门批准并购

D.并购双方签订正式并购协议

答案：A

解析：在并购重组过程中，如果目标公司管理层强烈反对并购，这可能会引起公司内部和外部投资者的担忧，导致交易难以顺利进行，甚至可能最终失败。选项B、C、D都是并购交易成功的关键步骤，因此不会导致交易失败。因此，选项A是正确答案。

11、关于发行可转换公司债券，以下哪项描述是正确的？

A.可转换公司债券可以附有赎回条款

B.可转换公司债券可以附有回售条款

C.可转换公司债券的转股价格由发行公司自行决定

D.发行可转换公司债券时，无需进行信用评级

答案与解析：

A.可