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（财务知识）王双增博客出

的一道财务题目及答案

王双增博客出的壹道财务题目及答案

某国有企业拟建新项目，聘请了某咨询X公司，支付了咨询费2万元，经咨询单位估算有关

数据资料如下：

1．项目计算期为7年，建设期1年，设备采购安装费700万元（其中100万在建设期初贷

款），专有技术费用60万，用于整个生产期。按照财务规定该设备的经济寿命应为7年，

直线法折旧。残值率为5%。

2．运营期第1年投入流运资金150万元，其中100万元为自有资金，其余为贷款。流动资

金在计算期末全部收回。

3．在运营期间，每年产品全部销售的营业收入为1000万元，总成本费用为500万元

，营业税及附加税按照销售收入为基数，税率为6%，所得税率为25%，内部收益率取实际的

融资资金成本。

4、借款仍款期的宽限期1年（只仍息，不仍本），在其他年份

等额仍本，利息照付。长期借款利率10%（每半年计息壹次），短期贷款利率5%。

问题：

1．列式计算

折旧费

2、列式计算

生产期前三年长期借款的仍本额，付息额。

3．列式计算生产期第壹年的运营成本，编制

项目的资本金现金流量表

4、经测算，该项目的运营成本中有60%形成固定资产，设计年产年量100万台，请计算第三

年产量盈亏平衡点

。

（除折现系数留四位小数外，计算结果及表中数据均保留俩位小数）

资本金现金流量表

计算期

序号

项目

1

2

3

4

5

6

7

l

现金流入

1.1

1.2

1.3

营业收入

回收固定资产余值

回收流动资金

现金流出

2

2．1

建设投资中资本金

2.2

流动资金中资本金

运营成本

2.3

2.4

2.5

营业税金及附加

仍本付息总额

2.5．1长期借款仍本

2.5.2长期借款付息

2.5.3短期借款仍本

2.5.4短期借款付息

2．5

所得税

所得税后净现金流

量

3

累计所得税后净现

金流量

4

折现净现金流量折现系数

所得税后折现净现金流量

累计所得税后折现净现金流

量

试题壹答案：

问题1

有效利率=（1+0.1/2）2-1=10.25%

建设期利息=100*10.25%=10.25万元

固定资产原值=700+2+10.25=712.25万元

固定资产残值=712.25*5%=35.61万元

各年折旧费=712.25（1-5%）/7=96.66万元

固定资产余值=35.61+96.66=132.27万元

问题2

生产期第壹年年初仍本付息总额=100+10.25=110.25万元

生产期第壹年仍本额度：0.00元。

生产期第壹年仍息：110.25*10.25%=11.30万元

生产期第二年仍息：110.25*10.25%=11.30万元

生产期第二年仍本额度=110.25/5=22.05万元

生产期第三年仍息：（110.25-22.05）*10.25%=9.04万元

生产期第三年仍本额度=110.25/5=22.05万元

问题3

无形资产摊销=60.00/6=6.00万元

流动资金贷款=50.00*5%=2.50万元

生产期第壹年运营成本=总成本-折旧-摊销-利息支出

=500.00-96.66-10-（11.30+2.50）

=379.54万元

所得税=（1000-500-60）*25%=110万元

表1.1

资本金现金流量表

计算期

序号

项目

1

2

3

4

5

6

7

0.00

1000.001000.001000.001000.001000.001282.27

1000.001000.001000.001000.001000.001000.00

l

现金流入

营业收入

1.1

132.27

150.00

回收固定资产余

值

1.2

1.3

回收流动资金

现金流出

662.00

662.00

663.34

585.39

585.39

585.39

585.39

635.39

2

2．1

建设投资中资本

金

2.2

100.00

流动资金中资本

金

2.3

2.4

2.5

运营成本

379.54

60.00

13.80

0.00

379.54

60.00

35.85

22.05

11.30

381.80

60.00

33.59

22.05

9.04

384.06

60.00

31.33

22.05

6.78

386.32

60.00

29.07

22.05

4.52

388.58

60.00

76.81

22.05

2.26

营业税金及附加

仍本付息总额

2.5．1长期借款仍本

2.5.2长期借款付息

2.5.3短期借款仍本

2.5.4短期借款付息

11.30

50.00

2.50

2.50

2.50

2.50

2.50